Инвестиции от Программиста

Продолжение разбора статьи https://alphaarchitect.com/2014/07/02/does-the-small-cap-size-effect-exist-probably/ . Первую часть можно найти здесь. Далее мой перевод с дополнениями. Децили и квинтили размера за полный период выборки (с 01.01.1927 по 30.04.2014) По аналогии с периодом Банца, посмотрим на результаты портфелей, взвешенных по стоимости (value-weight), и равновзвешенных портфелей (equal-weight), что имеет смысл, если размерный эффект имеет значение. Таким образом, равный вес портфеля, по-видимому, усиливает эффект «малой капитализации»...

Сегодня рассмотрим статью https://alphaarchitect.com/2014/07/02/does-the-small-cap-size-effect-exist-probably/ . Далее мой перевод с дополнениями. Чтобы понять нюансы эффекта размера, мы посмотрим на исследования Юджина Фамы и Кеннета Френча (SMB) и воспользуемся описанными способами построения портфелей. Факторы Фамы / Френча построены с использованием 6 портфелей, взвешенных по стоимости (value-weighted), сформированных по размеру компаний и их стоимостной оценке. SMB (small minus big) - это...

Мы недавно провели исследование-симуляцию эффективности "дешевых" и "дорогих" акций на основе различных "стоимостных" показателей. Мы рассмотрели все наши любимые метрики из статьи в Journal of portfolio...

Всем привет. Эта статья первая и поэтому вводная. Я расскажу кто я такой и чем буду здесь заниматься. Итак, меня зовут Илья. По основной деятельности я программист. Также довольно давно занимаюсь инвестициями. Я обнаружил, что применение навыков программирования в инвестициях очень и очень полезно, без них я не смог бы сделать и десятую часть того, что могу делать сейчас. Например, автоматически подгружать статистические данные по ценным бумагам из интернета, проверять различные инвестиционные стратегии...