Записки Инвестора

Кажется рынок пока не разглядел банк по достоинству. Цифры МТС Банка за 9 месяцев 2025 года говорят сами за себя, и вот почему на него стоит обратить внимание: 📈 Он быстро растет и зарабатывает Чистая прибыль выросла в 3-м кв. на 47% г/г Рентабельность его капитала (ROE) в 3-м кв. — 24.4%. Это очень высокий показатель, означающий, что банк эффективно использует деньги акционеров. 🛡️ Он надежный и грамотно диверсифицирован Банк не «кладет все яйца в одну корзину»: Активно нарастил портфель длинных государственных облигаций (ОФЗ) — самых надежных бумаг в России...

Вообще пост про ЮГК планировал написать ранее, еще до того как компания стала государственной, но так даже лучше ) Золотишко растёт и растёт и вроде как падать не собирается, и у меня возникло желание как-то это обыграть. Выбор на фондовом рынке РФ не то чтобы большой, всего 3 компании которые наверное все знают: Полюс, ЮГК и Селигдар. Селигдар отпал сразу т.к. он не очень крупный, со сложной схемой владения и мутным менеджментом (хотя в последнее время кажется становится более открытым), огромным долгом и очень высокими мультипликаторами...

В первый день торгов после длительного перерыва жёстко залили Мечел ап., за 4 часа прошло около 7% free float , но у любой сделки есть как продавец, так и покупатель. На первый взгляд причины обвала следующие: 1. Рынок опасается невыплаты дивидендов; 2. Принудительные продажи по МК; Со вторым пунктом вроде все понятно, подробнее стоит остановиться на первом пункте. Компания заработала 81,5 млрд. руб. чистой прибыли за 2021 год. По уставу, дивиденды на привилегированные акции составляют 20% от чистой прибыли, это примерно 16,3 млрд...

Вчера после закрытия основной сессии вышел отчет ОВК за 6 месяцев. Какие можно сделать выводы из отчета: 1. Вероятно компания проходит дно кризиса.  2. Основные акционеры банк Траст и банк Открытие, они же основные держатели долга занимаются финансовым оздоровлением компании...

Попробую коротко и ясно изложить свое мнение, почему растет Распадская. Триггером к переоценке компании послужили: 1. Распадская стала крупнее в 2 раза за счет покупки Южкузбассугля. Как теперь понимаем именно для этой сделки Распадская копила кэш последние года...