Alpha is here

Захотелось поговорить на тему недвижимости. Задумался о том, чтобы переехать ближе к цивилизации (сейчас живу за городом), посмотрел на имеющиеся варианты и в итоге решил строить дом в одном коттеджном...

В последнее время много пишу на тему декарбонизации по причине интересных перспектив в данной области. Возобновляемые источники энергии неплохо потеснили уголь, поэтому стоит обратить внимание на компании, которые так или иначе связаны с данной темой. Canadian Solar выглядит весьма привлекательно, так как имеет достаточно низкую оценку в сравнении с конкурентами. За последнее время котировки продемонстрировали серьезный рост с мартовских минимумов. Давайте разберемся какие есть плюсы и минусы и стоит ли покупать бумаги по текущим ценам...

Вот и наступила долгожданная коррекция на рынке. Правда идет она в основном в технологическом секторе. На момент написания статьи фьючерс на Nasdaq -2.49%, а Dow, например, +0.05%, Russel 2000 +0.71%....

Еще в 2019 году сумма активов под управлением пассивных фондов перешагнула отметку в $10 трлн. Для справки в 2008 году эта сумма равнялась 0.8 трлн. Рост более чем в 10 раз за 12 лет. В процентах от free-float S&P500 это более 16%. Неплохо, да? Капитализация пяти самых крупных компаний в S&P500 бьет рекорды, акции самых популярных компаний очень быстро растут и показывают опережающую динамику к рынку, на рынок хлынуло большое количество ритейл-инвесторов, которые как раз любят покупать акции компаний...

Многие инвесторы задаются вопросом что будет, если Трамп проиграет эти выборы? Как это повлияет на фондовый рынок? Какие есть риски? Возможно, все будет не так уж плохо. Рассмотрим ситуацию более подробно. Сам Трамп, в своей эксцентричной манере, утверждает, что "этот фондовый рынок может рухнуть только если придет мудак-президент, который поднимет налоги" :) А может более высокие налоги и не так плохо? Пока что по опросам лидирует Байден, но аналитики ведущих инвестдомов видят шансы равными. Пожалуй, я с ними соглашусь...

Я расскажу всего про несколько книг. Считаю, что они много дают в плане понимания фондового рынка, если на данный момент ваши знания почти нулевые. Прочтение этих книг обязательно для всех клиентов инвестиционных компаний и людей, которые задумываются о инвестициях. Профессионалы и так все это знают, но тем не менее это будет полезно и для них в каком-то плане. Хотя для работников инвестиционных компаний я бы порекомендовал более сложную литературу. Бенджамин Грэм "Разумный инвестор". Легендарный...

Сектор недвижимости весьма неплохо пострадал от covid и скорее всего это давление на него еще долго будет ощущаться, но все же сектор выглядит привлекательно даже несмотря на его недавний отскок с минимумов...

Заявление европейских властей о том, что они планируют сократить выбросы вредных веществ до 0 к 2050 году, появление компании Nikola, куча хайпа вокруг fuel cells и водородном топливе, заставили меня обратить внимание на эту тему. Она достаточно объемная, но я постараюсь описать все как можно короче. В последнее время мы видели рост на несколько сотен процентов в акциях компаний, где есть слова водород, электромобили и.т.п. Если откроете графики таких компаний как Plug Power, Ballard Power, Nel, то обнаружите небывалую активность покупателей...

Есть у нас Tesla, а теперь еще и Nikola. Забавно, конечно, но эти компании из одной сферы. Nikola - это новый конкурент Tesla. На бирже они появились благодаря special purpose aquisition company VectoIQ, которая их поглотила и таким образом компания многое сэкономила, чтобы попасть на биржу. Это, сами понимаете, максимально хайповая идея, поэтому позицию нужно открывать порциями. Волатильность тут в ближайшие дни будет зашкаливать и бумагу могу разогнать очень сильно. Разберемся в этом всем подробней...

Мы с клиентами часто участвуем в первичных размещениях в основном на американской бирже. Доходность по таким сделкам очень существенная - порядка 40% за 3 месяца в абсолютном выражении, но аллокация не очень большая, потому что спрос на эти сделки гигантский. Не всегда можно получить 100% акций, на которые вы подали заявку, но вот доходность на горизонте года выходит очень неплохая. Сегодня хочу рассказать что интересного планируется по сделкам в 2020 году. Это будет не весь список, так как не все компании раскрывают свои планы касательно IPO, но он достаточно объемный...

В момент написания этой статьи фьючерс на S&P 500 стоит на отметке 3057, Nasdaq практически полностью восстановился и на пути к обновлению максимумов. Как это возможно, учитывая более 20 млн безработных в штатах и суровое падения потребления, которое составляет 70% от экономики штатов? Тут много факторов, но основные это: Что ж... Поговорим о прошлом, настоящем и будущем. Кризис 2008 года смел огромное количество рабочих мест в экономике, какие-то работы были автоматизированы, многое производство переехало в Китай, так как там дешевле производить...

В последнее время получаю много вопросов на тему девальвации доллара и прочих синонимов этой тематики, поэтому решил об этом написать. Надеюсь данный текст снимет все вопросы. Доллар не всегда был резервной валютой и не всегда ей будет. Есть вероятность, что когда-то эра доллара пройдет, но процесс этот никак не может произойти за секунду. Не факт, что многие вообще застанут этот момент. Ослабление доллара теоретически возможно, но уж точно не к рублю. Думаю мало кто из живущих в нашей стране расстроится, если доллар ослабнет к нескольким валютам развитых стран...