глеб толстов

➡️ АЛРОСА 002Р-01 - ISIN-код: RU000A10DY92 - Тип: флоатер, корпоративная - Рейтинг: ААА - Купон: КС+1,35% - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 1002₽ - Дата погашения: 13.12.2027 - Доходность: >15,8% Комментарий: короткий флоатер, в своем рейтинге дает оптимальную длину/доходность. ➡️ АФК Система БО 002Р-12 - ISIN-код: RU000A101012 - Тип: фикс купон, корпоративная - Рейтинг: А+ - Купон: 89,75₽ - Частота выплат: 2 раза в год - Текущая цена: 986₽ - Дата оферты: 30.04.2027 - Доходность: 21% Комментарий: Облигации Системы подались распродажам на фоне снижения рейтинга агентства "АКРА" до A+...

🛍У продавцов на Вайлдберриз новая проблема - им не выводят деньги. 📦Озон перенаправит часть товаров на склады в Казахстан. Сроки доставки товаров могут вырасти. 📉Июнь-август 2026 года стали худшими летними месяцами за последние 5 лет. 🇺🇸🇮🇷У США и Ирана снова обострение конфликта - сопровождается взаимными ракетами и ударами. Нефть выше 96$ за баррель. 💱Ограничение на валютные операции в России продлили до марта 2027 года. 🏦Сбер выходит на Индийский рынок - 2 бизнес-центра приобрёл в собственность...

• Индекс гособлигаций Мосбиржи (RGBI) держится у 113,7 пунктов. Индекс продолжает вторую неделю торговаться в узком диапазоне 113-114 пунктов, ведь никаких драйверов для роста нет. Ожидания по ключевой ставке начнут закладываться рынком немного ближе к дате следующего заседания ЦБ (11 сентября). 🔅 Текущая позиция регулятора: Возможность для дополнительного снижения до конца года уменьшилась, но пока сохраняется - ЦБ Важной неопределенностью остаются параметры бюджета – ЦБ По новому прогнозу ЦБ, средняя ставка по итогам 2026 года составит 13,7-14%. Это значит, что до конца года ставку либо сохранят на текущем уровне, либо снизят еще немного, но не более чем на 0,5-0,75%...

Финансовые показатели Выручка: • 2022 – 277,1₽ млрд (+55,5% г/г) • 2023 – 424,3₽ млрд (+53,1% г/г) • 2024 – 615,7₽ млрд (+45,1% г/г) • 2025 – 998₽ млрд (+62,1% г/г) • 2026 (1П) – 635,1₽ млрд (+48% г/г) Чистая прибыль: • 2022 – (-58,2₽) млрд (-2,5% г/г) • 2023 – (-42,7₽) млрд (+26,6% г/г) • 2024 – (-59,4₽) млрд (-39,1% г/г) • 2025 – (-0,9₽) млрд (+98,5% г/г) • 2026 (1П) – 14,6₽ млрд (против убытка в 7,5 млрд) Сравнение мультипликаторов: • P/S: 0,54, среднее 0,33 • EV/EBITDA: 4,45, среднее 4,1 • PEG: <0 (переоценена) • Долг/EBITDA: 1,08, среднее 1,33 • Модель DCF:...