Investors Team

Куда пойдет нефть? Для россиян это важнейший вопрос для понимания будущего. В апреле мы уже видели отрицательные цены, но естественно такие события случаются редко. Обычно подобный накал является сигналом на большое дно. Рост сейчас наиболее вероятен. Но сможет ли нефть вырасти до 100 или выше? Я приведу факты, а выводы предлагаю сделать самостоятельно. Это производство нефти в США. Мы видим что после снижения добычи с 13 млн баррелей до 9.7 за последний месяц добыча выросла до 10,7 млн. То есть цена в 40 долларов опять стала устраивать некоторых сланцевиков...

Военный сектор на рынке США сейчас является недооцененным на фоне многих других. Объясняется это главным образом опасениями инвесторов, что в случае победы демократов будут срезаны бюджетные расходы на оборону. Предлагаю посмотреть сколько сейчас тратится на военных. Это общие расходы в миллиардах долларов. Как мы видим - расходы в номинальном выражении неумолимо увеличиваются. Однако, если посмотреть расходы как долю от федерального бюджета - то сейчас мы на самых исторических низах...

28 марта, практически на самых минимумах рынка была опубликована статья "Пора ли загружать свой инвестиционный портфель?" https://zen.yandex.ru/media/id/5e7f76f876040914a467955f/pora-li-zagrujat-svoi-investicionnyi-portfel-5e7f7e8664a4b71b3b057995 С тех уровней мы уже выросли очень серьезно и сейчас со всех сторон нас пугают новым дном. Экономика в ужасном состоянии и весь этот рост всего лишь отскок перед новым огромным падением. Скажу так - я не вижу сейчас предпосылок для этого падения. Да...

Вот такой текст был опубликован на моем ресурсе буквально за несколько дней до начала девальвации. Май 2015 - это низы по USDRUB на 50 рублей. Это было уже 5 лет назад!! На разнице ставок (наша инфляция минус инфляция на Западе) эти значения соответствуют сегодняшним 73 рублям за доллар если брать разницу ставок в 8% годовых 67 рублям за доллар если брать разницу ставок в 6% годовых Напомню, что в 2015-2016 годах ставки у нас были 12-15%, так что мои расчеты еще очень оптимистичные. Это даже близко не соответствует текущим 61 рублю...

Про коронавирус написана уже куча материалов. К сожалению, информация подается в зависимости от того - какую именно точку зрения лоббирует автор. От "мы все умрем" , до "это обычная простуда". Кроме того, нет единого статистического стандарта. В разных странах статистика по тестам, заболевшим, умершим ведется по-разному. Все пытаются вычислить летальность COVID. В каких-то странах мы получаем менее 2 % (как в Корее), а где-то почти 10% (как в Италии). Очевидно, что такого расхождения быть не должно...

Тема с коронавирусом сейчас без сомнения основная. Именно от нее зависит что будет с рынками. Поэтому приходится ее активно мониторить. Делюсь интересными статистическими данными от европейской сети эпиднадзора EuroMOMO...

Я думаю не секрет, что для сведения нашего бюджета закладывается некая рублевая цена за баррель нефти. В разные года она немного варьируется, но можно в принципе выделить широкий диапазон в 3000 - 4000 рублей за баррель. Либо, более точно 3200-3600 рублей. Текущая цена барреля около 1500. Это очень низко. Нечто подобное было только в 2009 году. Большой график Глядя, на этот график можно действительно придти к выводу что наш рубль сейчас крайне переоценен. Однако, в предыдущих публикациях мы уже указывали на сильнейшее контанго в нефти...

Нефть в ближайшее время будет показывать серьезное дно. Конечно имеется огромный соблазн сыграть это дно от лонга. Купить на низах нефть и проехать вверх минимум до 50. Почему реализовать этот нехитрый план будет крайне сложно? Вот ответ Это котировки нефтяных фьючерсов с разными сроками экспирации. Видим, что значительно просели только ближайшие месяца. А поставка через год стоит без малого в два раза дороже чем текущая котировка...

Чтобы ответить на этот вопрос достаточно посмотреть на одну картинку Это график немецкого индекса DAX. Во время последнего обвала он возвращался к значениям, показанным 20 лет назад! В далеком 2000-м году...

Сегодня все гадают - стоит брать лонги уже сейчас или мы пойдем еще сильно ниже? Я вижу, что очень много так называемых "гуру" утверждают что падение еще продолжится. Откровенно говоря, я бы тоже хотел увидеть более надежное подтверждение на разворот. Но рынок никому ничего не должен. И НИКТО не знает что именно будет дальше. Не верьте никому, кто утверждает что-то на 100%. В качестве пищи для размышлений привожу статистику по американскому рынку. На истории было несколько случаев 3-х последовательных дней мощного роста (когда >75% акций растут)...