Инвестиции в зарубежные ЕТФ

JETS Фонд Global Jets (JETS) отслеживает индекс компаний, участвующих в авиаперевозках, включая авиакомпании, аэропорты и терминальные службы. Всего 44 компании со всего мира. У него сравнительно небольшая история: с апреля 2015. За это время собрано 3,9млрд.$. Комиссия высоковата для ЕТФ - 0,60% и при этом отсутствуют дивиденды. Из-за пандемии отрасль авиаперевозок сильно пострадала. Аэрокосмическая и оборонная отрасль Здесь дела идут интереснее, чем у авиаперевозок. Есть 3 ЕТФ: Самый молодой из них XAR, основан в 2011 году, поэтому не посмотреть как он вел себя в кризис...

В прошлом посте мы разобрали с вами что из себя представляет промышленный сектор. Если не читали его, то нажмите сюда. На какие отраслевые ЕТФ обратить внимание? XLI Старейший и главный отраслевой фонд от State Street Global Advisors. Начал работу в 1998 году. Имея небольшую комиссии 0,12%, фонд собрал 20,8млрд.$. Это дает ему прекрасную ликвидность, а инвесторам - справедливую цену. В фонд входят 76 компаний из S&P500, относящиеся к промышленному сектору. Дивиденды скромные - 1,21%. Коэффициент бета равен 1,19...

Промышленный сектор, или вторичный сектор, включает в себя компании, которые производят и продают оборудование, машины, материалы другим производителям, в том числе и для строительства. Поскольку сектор достаточно крупный, то его обычно делят на 3 подсектора: Промышленный сектор сильнее остальных подвержен циклическим колебаниям экономики. Его коэффициент корреляции и широким индексом S&P500 за последние 22 года составляет 0,89. Напомню, что S&P500 отражает состояние американской экономики в целом...

К энергетическому сектору относят компании, которые занимаются производством и поставкой энергии. Эти компании могут быть заняты в сфере разведки, добычи, переработки, сбыта, хранения и транспортировки нефти, газа, угля и других потребляемых видов топлива. Производители нефтегазового оборудования также считаются частью энергетического сектора. По типу источника энергии, сектор можно разделить на две большие группы: Крупнейшей частью энергетического сектора является нефтегазовая отрасль. Она, в свою...

Производство любого продукта в любой отрасли в упрощенном виде выглядит так: сырье добывается, закупается другими, далее перерабатывается для создания конечного товара. Сектор материалов находится в начале производственной цепочки и состоит из компаний, которые занимаются разведкой и разработкой месторождений полезных ископаемых; обработкой сырья, такого как древесина, различные металлы (включая серебро и золото); производством химикатов и удобрений и даже добычей сырой нефти. Но не только компании, занимающиеся сырьем, считаются частью сектора основных материалов...

Данная работа является первой в цикле статей про сектора экономики. Задача состоит в том, чтобы дать не только определение секторов, но и показать как они себя ведут на различных этапах бизнес-цикла и какие факторы оказывают влияние. Это позволит вам проводить более глубокий анализ как экономики в целом, так и отдельных компаний. В каждой статье будут рассмотрены наиболее интересные ЕТФ, которые охватывают тот или иной сектор, и их характеристики. В данной статье мы узнаем как происходит разделение экономики на сегменты...

Бета-коэффициент - это мера систематического риска актива или портфеля в модели оценки капитальных активов. Систематический риск - это риск снижения актива или портфеля из-за общих рыночных движений. Другими словами, коэффициент Бета показывает степень чувствительности к рыночным изменениям. Так, например, если Бета >1, то актив или портфель изменяется сильнее рынка. Т.е. он более волатилен. Если Бета <1, но больше 0, то актив или портфель менее волатилен. Отрицательная Бета говорит нам об обратной корреляции...

В книге Даниэля Канемана “Думай медленно… Решай быстро” описывается интересное когнитивное искажение. Называется неприятие потерь. Суть его заключается в том, что интенсивность эмоций от потери выше, чем от выигрыша. Стандартная экономическая теория исходит из предположения о том, что индивиды действуют рационально и исходя из личных выгод. Таким образом, восприятие от выигрыша или потери 100$ должны восприниматься одинаково. Но в своей работе “Теория Перспектив”, Канеман показал и доказал, что это не так...

Шорт или короткая продажа - это такая операция, когда мы сначала продаем акцию, а потом ее обратно выкупаем. Она относится к маржинальной торговле, поскольку берем эту акцию в кредит у брокера и, при этом, платим дополнительно комиссию. Шорт используется для того, чтобы извлечь выгоду из нисходящих движений, т.к. продаем по высокой цене, а откупаем по более низкой. Но бывает, что у брокера стоит запрет на короткие продажи. Например, в США различные пенсионные планы и специальные счета не позволяют совершать такие операции...

Если говорить про диверсифицированные фонды, внутри которых сотни и тысячи акций или облигаций, то это вряд ли. Другой дело - ЕТФ с плечом. Поскольку в этом случае мы имеем дело с сильно завышенным риском. Про ЕТФ с плечом подробно писал в этой статье. Коротко напомню, что ЕТФ с плечом умножает базовый актив в Х раз (обычно, в 2 или 3). Но делает он это только внутри дня. Т.е. каждый день он открывает и закрывает позиции. Рассмотрим два ЕТФ: Первое, что бросается в глаза - это феноменальная доходность TQQQ...

Всем привет! Индустрия пассивных инвестиций в своем развитии идет семимильными шагами и предлагает массу интересного, лишь бы покупали)) И одним из таких предложений являются ЕТФ с плечом. Одна из причин их появления - устойчивый спрос от инвесторов, которые не имели возможности открыть маржинальный счет. А это большие деньги, т.к. большинство американских граждан инвестируют через специальные пенсионные счета или счета с налоговыми льготами, у которых есть ограничения на маржинальную торговлю. Чтобы обойти эти ограничения сделали ЕТФ с плечом...

Всех приветствую! Данный пост посвящен просадкам. Это то, с чем каждый долгосрочный инвестор обязательно столкнется. В этот раз без вступления, сразу к делу. Просадка - это временное уменьшение размера портфеля, вызванное рыночными колебаниями стоимости активов. Если портфель хорошо диверсифицирован, то отрицательные изменения одних активов компенсируются или полностью нивелируются другими. Пример работы такого портфеля вы можете в этой статье. Но пока мы не закрыли сделку, убыток не зафиксирован...