Нефтяное оборзение от Andrey SG

Нефть марки Brent подешевела на прошедшей неделе более, чем на $7, падая уже 7 недель подряд. Котировки двигаются вниз по параболе, а не в рамках тренда (см. синюю кривую на графике). Это что означает, что падение происходит с постоянным ускорением. Открывать длинные позиции сейчас даже внутри дня крайне рискованно. Словесные интервенции со стороны лидеров стран ОПЕК не помогают остановить падение. Даже наоборот - усиливают скептицизм. В пятницу появились новости о том, что страны ОПЕК обсуждают ограничение добычи, которое не будет выглядеть как ограничение, чтобы не нервировать власти США (см...

Словесные интервенции ОПЕК не помогают и нефть стремится вниз с параболическим ускорением (см. график выше). Словам никто не верит - нужны факты. Данные танкер-треккеров, насколько мне известно из новостей, говорят о снижении отгрузок из Ирана, но эти цифры не так значимы как увеличение добычи нефти в США, КСА и России за последние 3 месяца. При этом рост производства произошел также в Анголе, Ливии, ОАЭ. В состоянии постоянного падения добычи находится только Венесуэла. Такие страны как Нигерия...

Неожиданный (по крайней мере для меня) рост нефтяных котировок в понедельник вечером застал многих "медведей" врасплох. Покопавшись в новостях, понял, что упустил два момента: 1) Genscape заявила, что добыча в Иране упала на 1 мбс с начала октября. Я не знаю как они отслеживают производство, т.к. эти данные, насколько я понимаю, сейчас являются государственной тайной. Но рынок им поверил. 2) Компания IIR известила, что мощность НПЗ в США на прошлой неделе выросла на 837 тбс, что должно повысить спрос на нефть...

Котировки Brent и WTI в пятницу закрылись на весьма минорной ноте и, несмотря на открытие в понедельник утром "гэпом" вверх, снова пошли вниз. То, что Brent должна протестировать отметку в ~$64/баррель (коррекция по Фибоначчи 38,2% от минимума 2016 до максимума 2018) уже практически не вызывает сомнений. Поэтому возникает другой вопрос: а что дальше? С одной стороны "шортить" нефть в преддверии встречи ОПЕК, на которой будет обсуждаться снижение добычи на 1,0-1,4 мбс, может быть рискованным занятием, но с другой стороны: есть сомнения, что это реализуемо...

Распродажа. Ликвидация. Никогда не забуду распродажу в сети Global USA (одежда эконом-класса), которая ликвидировалась 5 лет пока я был студентом, а потом еще лет 5 - не меньше. 13.11.2018 произошла масштабная распродажа на рынке нефти и нефтепродуктов. Причин называлось великое множество и все они в совокупности оказали рынку медвежью услугу. Но из всего множества причин мне все таки показалась особенно интересной одна из них. Наш товарищ Пол (трейдер) стал сомневаться, что такая распродажа не могла...

Обзор новостей Ежемесячный отчет ОПЕК показал, что в октябре падение добычи нефти в Иране составило 156 тбс, при этом рост добычи в КСА и ОАЭ составил 127 и 142 тбс соответственно (данные независимых источников (secondary sources)). Иран, как и ожидалось, собственные данные не предоставил и, скорее всего, не будет предоставлять в будущем. Рост мирового спроса на нефть в 2018 и 2019 пересмотрен в сторону снижения на 40 и 70 тбс соответственно. При этом спрос на нефть ОПЕК должен снизиться на 1,1 мбс с 32,6 в 2018 до 31,5 в 2019...

Не успели быки обрадоваться единоличному снижению экспорта на 500 тбс, объявленному Саудовской Аравией, как новое заявление министра энергетики Халида Аль-Фалиха остудило их пыл. Министр заявил, что снижение экспорта в декабре продиктовано снижением спроса. И даже грозные заявления г-жи Манделькер из Казначейства США о том, что ЕС не удастся помочь Ирану обойти санкции не удержали котировки от падения...

Краткий обзор встречи ОПЕК + Россия В воскресенье прошло заседание мониторинговой комиссии ОПЕК + Россия. Как я предполагал ранее, Саудовская Аравия и Россия не готовы резко снижать объем добычи после впечатляющего роста за последние 2 месяца...

Бензин - дневной график Декабрьский фьючерс на RBOB на дневном продолжающемся графике приближается к возможной поддержке. Из диагональных поддержек я ничего другого не нашел. Поэтому если уйдем ниже $1,61, то можно искать только горизонтальные уровни, а они находятся далековато - $1,50, $1,40 и ниже. Вообще у меня складывается такое мнение, что фраза "lower for longer", которую придумали пару лет назад для нефти, теперь актуальна для бензина! Причина вот в чем: значительная часть прироста в добыче...

Иран 1) Агентство Argus сообщило, что Иран 2 месяца подряд держит дисконт (против нефти Arab Light из КСА) для клиентов региона APAC, а также ведет "агрессивную" ценовую политику для европейских клиентов с отгрузкой в декабре 2018. Мое мнение: в обычной ситуации снижение OSP (official selling prices) является медвежьим показателем, но в данном случае это показывает слабость спроса на иранскую нефть из-за санкций. Скорее всего Иран и дальше продолжит снижать цены (или как минимум держать дисконт), но не факт, что это будет сильно помогать. Как говорил раньше, нужно понимать что будет делать Китай с платежами в юанях...

Иран Не успели санкции в отношении Ирана вступить в силу, как Майк Помпео объявил о вейверах на 6 месяцев для 8 стран - крупнейших импортеров иранской нефти, в т.ч. Турции, Китая и Индии. Казалось бы это крайне медвежья новость, но мы почему-то не летим камнем вниз, ломая все мыслимые и немыслимые поддержки. Как говорится, дьявол кроется в деталях. А деталей мы полностью еще не знаем. Г-н Помпео на брифинге сказал, что доходы от продажи нефти в рамках этих вейверов будут поступать на специальные...