hi2morrow

Большинство трейдеров считает, что контролирует риск, если каждая отдельная позиция открывается с заранее установленным стоп-лоссом. Формально логика выглядит правильно: потенциальный убыток ограничен, одна сделка не способна нанести критический ущерб, а значит торговый счёт находится под защитой. Однако практика показывает, что отдельный стоп решает только одну часть проблемы. Он ограничивает риск конкретной позиции, но не ограничивает количество новых попыток, которые человек способен совершить после её закрытия...

На первый взгляд усреднение выглядит почти безупречно. Трейдер купил акцию по $100, цена снизилась до $98, а фундаментальная или техническая идея, как ему кажется, осталась прежней. Если добавить позицию ниже, средняя цена входа улучшится. Теперь для выхода в прибыль рынку не нужно возвращаться к $100 — достаточно подняться немного выше новой средней стоимости. Математически всё выглядит убедительно. Психологически — ещё убедительнее. Вместо того чтобы признать убыток, человек получает возможность исправить сделку...

Открытие американского рынка выглядит идеальным временем для intraday-трейдинга. После спокойного премаркета резко появляется объём, акции начинают проходить значительные расстояния, гэпы получают развитие, а на графиках за несколько минут формируются движения, которые в середине торговой сессии могли бы занять несколько часов. Для новичка всё это выглядит как концентрация возможностей: достаточно выбрать активный тикер, правильно определить направление и успеть войти до того, как цена уйдёт слишком далеко...

Большинство начинающих трейдеров оценивает качество торговой стратегии по одному очевидному показателю — количеству прибыльных сделок. Если из десяти позиций восемь закрылись в плюс, система кажется надёжной. Если прибыльными оказались только четыре сделки, появляется ощущение, что стратегия работает плохо и требует доработки. Такая логика выглядит разумной, но именно она часто приводит к системным ошибкам в риск-менеджменте. За годы работы с трейдерами мы заметили, что высокий win rate создаёт сильное психологическое чувство контроля...