Григорий Трубкин | Grigorii Trubkin

📹 Летим на Марс🚀 КОСМОС, Искусственный Интеллект и прогноз на Будущее, глазами крупнейших фондов. Смотрите моë интервью Юлии Захарчук (Crypto Angel) на YouTube

◼️ Про Нейроинтерфейсы - продукт ,который со временем купит каждый человек. ✔️Все уже в курсе, что появилась любопытная опция просверлить себе отверстие в черепе и туда поставить чип. ⬅️Предложение от которого сложно отказаться… будет… лет через 10.➡️ ✔️Тема  интерфейсов компьютер - человек не новая, именно это звено является самым медленным. ▪️Человек может относительно быстро формулировать запросы, компьютер может быстро производить вычисления ⬅️Хотя с появлением продвинутого ИИ уже не совсем понятно, кто и за что будет отвечать➡️ ▪️Единственным медленным звеном остается  передача информации от человека в компьютер. ✔️Так почему будет сложно отказаться? 💡Представьте ситуацию, что, например, Neuralink научился делать абсолютно безопасную имплантацию чипа и обладает он примерно следующими возможностями 🟠 считывать информацию из мозга с точностью отдельных образов, карта этих образов будет составляться после имплантации чипа и калибровки ⬅️Просмотра определенного количества видеоматериалов, карта тактильных ощущений , запахов и т.д. будет составляться аналогичным образом.➡️ ✔️Тут, конечно, возникает ряд этических вопросов, ведь, по сути, составив такую карту, вы получаете слепок человеческой личности с точки зрения нейрофизиологии,а это будет посерьезней FaceID. ✔️Имея такие «слепки» и имея возможность не только считывать, какие участки мозга активны ,когда вы смотрите например на «стол»,но и стимулировать определенные участки мозга,подключите эти чипсы к интернету и мы получаем технологическую возможность реализовать что? Правильно - телепатию. Передача мыслей без слов, про которую пишут фантасты , магия по сути, но как однажды было сказано: любая достаточно продвинутая технология воспринимается как магия.

🟩Выход из сделки должен осуществляться тогда, когда отработаны тезисы ,по которым вход в эту самую сделку осуществлялся. Наши были следующие: 1️⃣Первый запуск человека на орбиту частной космической компанией и регулярные запуски в продолжение. 🔟Старт функционирования сети спутников Starlink. Нас интересовало именно качественное подтверждение факта работы технологии, а не покрытие всех потенциальных клиентов, т.к. рынок уже сам закладывает будущие доходы в цену компании, но с определенным дисконтом. 3️⃣Ну и конечно же первый полёт Starship. Закончено ли на этом триумфальное шествие SpaceX? 🟩 🔴Конечно нет. Просто задачи стоящие перед компанией уже переходят в разряд технологических прорывов достаточно высокого порядка, и положительная вероятность их достижения уже сильно присутствует в стоимости компании, все таки запуская ракету каждые три дня - компания торгуется на уровне более 20 собственных выручек и наращивать этот темп уже сложно. Ненулевой риск так же  у того ,что инфраструктура для массового применения и производства Starship будет сильно отставать от смелых прогнозов Илона Маска. 🟠 В конечном итоге все будет хорошо и они справятся, но самый ли это простой путь к тому, чтобы сделать на росте космической экономики 4х и является ли это максимумом того, что может быть заработано? Точно нет. 🔲Уже сейчас есть целые россыпи стартапов получающих щедрые гранты от ЕSA или NASA и фокусирующихся на задачах гораздо более нишевых чем SpaceX,но потенциал роста их стоимости с учетом роста спроса на различного рода данные добытые в космосе,их хранение и обработку кратно выше, при существенно более низкой сложности технологий и капитальных затратах. Для инвестиций в такие стартапы мы и запускаем Hypernova fund. Как-нибудь поделюсь с вами более предметным инвестиционным тезисом фонда…⚫️

⚪️ Почему сокращаем позицию в SpaceX и заходим в стартапы более ранних стадий. 🟧 ⚪️SpaceX, безусловно, уникальная компания, по сути это скорее лаборатория, в которой методом build-test-fly достигаются лучшие результаты в отрасли в области решения сложных инженерных задач. Кроме того, в состав компании входит хорошо известный всем Starlink - компания, основным активом которой является группировка одноименных спутников. 🟥Забавный, кстати, факт, что максимальное количество обращений в полицию с целью сообщить о неопознанном летающем объекте приходится на даты запусков этих самых спутников, которые выстраиваются в характерную линию, перед тем как разлетаются по своим целевым орбитам.🟥 🟠Целью построения этой группировки является предоставление доступа к интернету в местах на земле, где отсутствует качественное интернет-соединение. 🟥Для справки, сейчас стабильный доступ к быстрому интернету имеет порядка 2,5 млрд человек, все остальные - это потенциальные клиенты Starlink. Кроме того, все авиакомпании с удовольствием организуют на борту доступ к интернету со скоростью, достаточной для воспроизведения 4к видео и тд.🟥 🔴Перемножьте количество потенциальных пользователей хотя бы на 1$ в месяц и получите компанию с многомиллиардной выручкой. Так зачем выходить? 🟧

⚪️ Starship изменит Мир, но мы сокращаем свою позицию в SpaceX, почему? 🟧 Starship, почему он изменит мир и создаст целые индустрии, но при этом мы сокращаем свою позицию в SpaceX и перекладываем капитал в другие компании? 🟠В 1981 году стоимость доставки одного кило грамма груза на орбиту была на уровне 150 000$, сейчас, благодаря использованию многоразовых ступеней, она снизилась до 2300$. 🟠Так что поменяется когда стоимость упадет до 100$ за кг? 🟧 🟠Любой бизнес, основой модели которого служила отправка чего-либо на орбиту всегда сталкивался с вопросом баланса между затратами на миниатюризацию, затратами на отправку на орбиту и тем, чтобы итоговый продукт (данные со спутников) по своей стоимости не превышал планку, которую за эти данные готов заплатить рынок. 🟠Таким образом, если мы сокращаем расходы на доставку в 23 раз относительно того что есть сейчас, мы освобождаем огромное количество value, которое может быть направлено не на попытку сделать условный телескоп легче, меньше, да еще и складным, а на несколько таких телескопов отправленных на орбиту, тем самым увеличив количество предложенного продукта и уменьшив стоимость для конечного потребителя. 🟠Телескоп можете заменить на спутник связи, спутник собирающий различные данные с поверхности земли и т.д. Таким образом влияние на развитие отрасли будет воистину космическим, привлекая все большее количество предпринимателей, готовых вложить не сотни миллионов как Безос и Маск, а единицы миллионов, за шанс построить свою SpaceTech компанию. 🟠Киньте реакций, расскажу логику того, почему сокращаем позицию в SpaceX и заходим в стартапы более ранних стадий.

Инвестиция в Cohere: почему выбрал эту компанию Обещал — рассказываю. Мы точно знаем, что ИИ с нами надолго и определяет развитие целой эры технологий. Из чего состоит ИИ? 👉 Базовым слоем всех ИИ-приложений на данный момент являются Большие Языковые Модели (LLM) — тот самый GPT и ему подобные. 👉 Следующий слой — приложения на базе этих языковых моделей, так называемые настраиваемые модели. По своей сути они — прокачанная под узкоспециализированную задачу LLM и ядро большинства повыскакивавших в последнее время стартапов. Безусловно, большая часть выручки, которую будет генерить сектор ИИ, придется именно на стартапы в этой области. Риски 1️⃣ С выходом каждой новой версии базового слоя возрастает риск того, что она будет справляться с таргетируемой вами задачей лучше, чем применяемая настраиваемая модель. Иными словами, базовая GPT-4 по умолчанию будет лучше в управлении проектами, чем заточенная вами под это модель на базе GPT-3. 2️⃣ Есть опасения, что окно возможностей для инвестиции в компании, создающие базовый слой, достаточно непродолжительно, т.к. естественным образом отсекаются новые игроки в отрасли. Чтобы построить качественную LLM модель нужны большие вычислительные мощности, огромные массивы данных для обучения, высококлассные специалисты и время. Поэтому те, кто не успел собрать все вышеупомянутые элементы пазла, столкнутся с проблемой поднятия капитала. Немногие инвесторы захотят дать денег новой компании, которая собирается конкурировать с мастодонтами Open.ai, X.ai, Antrophic и Google. Что еще анализировал При оценке стартапа я также погрузился в вопросы приватности пользовательской информации, проанализировал архитектуру и эффективность самой LLM, посмотрел на дальнейшую стратегию развития компании, базовое соответствие требованиям и т.д., но это все уже не так интересно… Скажу лишь, что Cohere оказались впереди конкурентов и, кажется, у нас получилось купить задешево то, что стоит дорого.

К чему все вышесказанное было? К тому, что LLM-Large Language Models с экспоненциального роста своих возможностей по тихому переходят в этап зрелости - за год. И новый стрим сейчас - это LAM - Large Action Models, смотрите на Rabbit.ai (на фото), девайс от Humane (на фото). Есть тут у меня бизнесмены? Так вот эти штуки скорее всего будут обладать большими возможностям - покажи один раз как что-то делать и впредь это будет выполняться с машинной точностью мгновенно по запросу. Те кто занимается подбором ассистентов - у вас серьезный повод для тревоги, срочно получайте скилл тюнинга LAM, весь подбор ассистентов базового уровня теперь будет заменен на более точное предобучение исполнению рутинных функций этими и им подобными девайсами. Ассистенты высокого уровня более подходящие под определение младшего партнера или ассистенты модельной внешности могут спать спокойно. До появления AGI разумеется…😁

Cohere — ведущий независимый поставщик больших языковых моделей (LLM), ориентированный на предприятия. Сohere работает одинаково на любых облачных провайдерах, и обеспечивает безопасность данных своих клиентов. https://cohere.com/

-nonumbers- -pure philosophy- Пока я возвращался в Дубай у меня тут случилось своего рода озарение, насколько точное и многослойное это понятие - технологическая сингулярность. Оно обозначает точку на прямой отсчета прогресса, когда технологии достигают уровня позволяющего подумав о каком-то процессе или инженерном достижении в этот же самый момент (с точки зрения человеческого восприятия) получить знания и технологию, а может и конкретный девайс для выполнения этого процесса или исполнения конкретной инженерной задачи.  Но сам термин сингулярности был введен для описания строения черных дыр. И в описании этом есть очень любопытная штука , если человек падает в черную дыру и уже во всю несется к сингулярности бесконечно ускоряясь и сходя с ума от происходящего вокруг (по его субъективным ощущениям), то для наблюдателя издалека будет казаться, что человек просто замер на так называемом горизонте событий и его силуэт просто будет бледнеть в течение оооочень долгого времени пока не исчезнет. И вот читая фантастические книги написанные еще в 60е, 70е, 80е и нулевые кажется что фантасты, так удивительно четко описавшие  все происходящие сейчас события как будто бы те самые наблюдатели которым(вероятно) с расстояния световых лет сильно лучше видно в какие отрасли инвестировать (в какую именно точку мы приземлились), а мы с вами уже пересекшие горизонт событий, отважные путешественники, несущиеся к той самой сингулярности, и для нас все происходит настолько быстро, что уследить за всем и выбрать лучший вариант для инвестиций например в сфере ИИ задача непростая.  Как и с сингулярностью , мы не знаем что нас ждёт в точке 0, разорвет ли нас приливными силами или все-таки с другой стороны есть прекрасное далеко ,которое только нас и заждалось.  Сингулярность в этой метафоре это изобретение сильного ИИ, который не просто делает в миллион раз больше вычислений в секунду, чем мы, но и мыслит качественно другими категориями, без человеческих ограничений. Как думаете, AGI будет добрым или злым?

5Х на раунде по Cohere Очередные прекрасные новости из сферы искусственного интеллекта Целая россыпь стартапов привлекает раунды по оценкам 4,5,6,10х относительно тех, по которым привлекали меньше года назад. На самом деле попасть даже в одну из таких сделок уже круто, зацепить две или три - для этого наверное надо было прочитать мантру на удачу где-то в начале 2023го. Я мантры не читал, поэтому предпочел сделать один выстрел, но точный - Канадский стартап Cohere. Компания фокусируется на базовом слое ИИ - создании продвинутых LLM моделей. Пока жду завершения 5Х раунда по Cohere, могу рассказать почему именно в нее решил инвестировать … Если конечно будут реакции 😉

"Нужно быть готовым инвестировать вдолгую»: как защититься от долларовой инфляции" Григорий Трубкин, управляющий партнер Mindrock Capital (Сан-Франциско), рассказывает, что будет происходить с американскими активами и куда сейчас можно вкладываться. По состоянию на сентябрь 2020 года США напечатали $2,8 трлн в попытке поддержать свою экономику и обсуждают планы по эмиссии еще $1,5 трлн, что не может не влиять на покупательную способность доллара. Инфляция неизбежна и затронет всех, а больше всего пострадают те, кто хранит свои деньги под подушкой. Стоит ли бежать в другие валюты? Мы видим, что Япония и Европа не сильно отстают в печатании денег от Штатов, а в случае юаня есть риск, что его девальвация может использоваться для повышения конкурентоспособности китайских товаров в случае эскалации торговой войны. Евро в последнее время укрепился по отношению к доллару благодаря ослаблению давления из-за «Брекзита» и долговых проблем, но в ближайшем будущем движение к паритету доллара-евро может восстановиться. Поэтому валютная диверсификация вряд ли что-то изменит. Бонды и облигации тоже потеряли свою привлекательность. Если раньше они считались хранилищем для богатства, то сейчас, как говорит Рэй Далио: Сash is trash. Под кэшем тут мы понимаем любые активы с невысокой доходностью, все, что связано с обесцениванием доллара. Биткоин и золото — активы, которые могут подарить на какое-то время спокойствие инвесторам, если инвесторы в них верят. Ни тот ни другой не имеют спроса с точки зрения промышленного потребления и создания благ. Они скорее являются частью общественного договора и служат способом передачи ценности. Пока мы верим, что золото или биткоин должны стоить столько или дороже, так и будет, других причин для этого нет. Продолжение статьи https://rb.ru/author/grigorij-trubkin/

Как России вписаться в мировую инновационную экосистему - Григорий Трубкин Это статья Григорий Трубкин для РБК, которую я сегодня с удовольствием перечитала и поняла, что она осталась мега-актуальной в наше непростое время, даже через 2 года после ее написания. Что думаете? Успехи компаний из Кремниевой долины уже давно вызывают стойкое желание государственных управленцев построить нечто подобное в своих странах. Новостной фон этим летом не отличался позитивом, создавалось впечатление, что Россия на каждый шаг вперед в венчурной индустрии делает два шага назад. Это впечатление подкрепилось и 47-й строчкой в вышедшем на днях рейтинге «Глобальный инновационный индекс — 2020» (GII). Пока растить стартапы и создавать на них спрос в пределах страны особо не получается, я хочу обратить внимание на другие возможности для России в венчуре. Российский рынок венчурных инвестиций сейчас составляет крошечную долю процента мирового объема ($180 млн против $294,8 млрд в 2019 году). За год в России инвестируют приблизительно столько, сколько в Кремниевой долине ($65,6 млрд в 2019-м) за половину рабочего дня.Денег в России много, но венчурные инвесторы не спешат вкладывать в российские проекты.