Аналитика FOREX

Итак, закрыв пятницу в районе отметки 1,0540, пара евро-доллар утром в понедельник пошла в рост. Евро не остановил даже выход плохих данных по розничным продажам еврозоны за октябрь в 13.00 мск, хотя спад здесь составил 1,8% м/м, в годовом выражении усилился с -0,6% г/г до -2,7% г/г. Похоже, энергетический кризис все-таки начал сказываться на европейских данных. На этой неделе также будут опубликованы данные по промпроизводству Германии за октябрь – здесь ожидается заметный спад на 0,6% м/м против роста на 0,6% м/м в сентябре...

Итак, в понедельник пара евро-доллар протестировала отметку 1,05, показала максимум на отметке 1,0496, после чего резко откатилась. Как мы писали, при приближении пары EUR/USD к отметке 1,05 имеет смысл входить в короткие позиции по паре, и, очевидно, рынок думал также. От отметки 1,05 пара евро-доллар упала также быстро, как поднялась, на текущий момент пара торгуется на 1,0337, то есть падение составило более 160 пунктов. Пара оставила наверху фигуру технического анализа “шип”, направленный вверх...

Итак, пара евро-доллар во вторник показала некоторый рост, от минимума понедельника на уровне 1,0222 поднималась больше чем на фигуру, до 1,0348. Это совпало с очередной волной роста аппетитов к риску на международных рынках, в частности индекс S&P снова превысил отметку 4000, снова подходит к уровням, последний раз показанным в сентябре. Но если S&P на максимумах, то евро-доллар от недавних максимумов отделяет больше полутора фигур. Как мы писали, не могут все рисковые активы бесконечно ходить строго в одну сторону...

Итак, на паре евро-доллар ралли продолжилось на новой неделе даже несмотря на то, что на других рынках уже началось торможение. В частности, индекс S&P остановился в районе отметки 4000. Но евро-доллар во вторник поднимался до 1,0480. От минимума конца сентября на отметке 0,9535 рост составил, таким образом, почти 10 фигур. Рост евро в последние дни выглядит в какой-то степени даже обоснованным. Европа удивила тем, что до сих пор отлично переносит энергетический кризис, показала в 3-ем квартале рост на 0,2% кв/кв...

Итак, пара евро-доллар во вторник пыталась корректироваться вверх, но попала под удар после 17.00 мск, после того как данные в США от JOLTS за сентябрь показали рост числа открытых вакансий с 10,28 млн до 10,71 млн против прогноза снижения до 10,00 млн. Таким образом на рынке труда США пока охлаждения не наблюдается, что играет в пользу более жесткой политики ФРС и, следовательно, более сильного доллара. Также в 17.00 мск во вторник индекс деловой активности ISM в промышленности США за октябрь вышел лучше прогноза, на уровне 50,2 против ожидаемых 50,0 и 50,9 в сентябре...

Итак, пара евро-доллар показала максимум на уровне 1,0092 ночью в пятницу. Но уже с утра пара пошла на снижение и скатилась до 1,0030 перед заседанием ЕЦБ. ЕЦБ, как и ожидалось, повысил ставку на 75 б.п., причем в сопроводительной риторике ЕЦБ нельзя было заметить никаких мягких ноток. Единственное, что было очевидно негативно для евро, это признание главой ЕЦБ Кристин Лагард значительного замедления в экономике еврозоны в 3-ем квартале. Но для рынков, конечно, куда важнее ставки. В этом смысле продолжение падения евро дальше, вплоть до отметки 0,9971, выглядит на первый взгляд алогичным...

Итак, рост аппетитов к риску в последние сутки затормозился. Индекс S&P остановился на уровне 3700. Евро-доллар при этом упал более чем на фигуру, от максимума вторника на уровне 0,9875 до 0,9760. А вот другие валюты за последние сутки к доллару практически не упали, так что наконец-то мы увидели падение евро по широкому спектру валют. Впрочем, на фоне показанного в последние недели общего роста евро, это пока совершенно незаметное движение. Каких-то явных драйверов к ослаблению евро на рынке мы не видим...

Итак, после того, как в понедельник пара евро-доллар достигла отметки 0,97, на паре вторые сутки наблюдается стабилизация в районе этого уровня. Хотя индекс S&P показал во вторник падение четвертый день подряд, и внутри дня обновил минимум с начала 2021 года, фьючерс на S&P в среду торгуется с ростом. Ситуация, таким образом, пограничная – либо обвал на рынках продолжится, либо все-таки на рынках будет отскок. Аналитики пишут о том, что октябрь – исторически хороший месяц для фондового рынка США, в отличие от сентября...

Итак, на рынках продолжается рост доллара по всем фронтам, ко всем типам активов. Пара евро-доллар в среду обновила минимумы с 2002 года очередной раз, показав отметку 0,9535. Индекс S&P в понедельник также показал новый минимум с начала 2020 года. Цена золота упала до нового минимума с апреля 2020 года на уровне $1615 за тройскую унцию. Но золото падает еще относительно медленно, как актив, имеющий какие-то защитные свойства. Золото еще далеко от уровней в районе $1100-$1300, на которых торговалось в 2014-2018 годах...

Итак, пара евро-доллар, быстро снижавшаяся всю пятницу, в понедельник с азиатской сессии продолжила падение. Новый минимум показан на отметке 0,9553. При этом показанное движение является именно продолжением общего роста доллара, а не падения евро. Другие валюты падают к доллару точно таким же темпом, а фунт стерлингов даже быстрее – кросс EURGBP показал очень сильную волатилность в пятницу и понедельник. Если еще на прошлой неделе кросс торговался на уровне 0,87, то в понедельник он подскакивал до 0,9280, то есть прошел за 3 дня почти 6 фигур...

Итак, пара евро-доллар, которая упала ниже отметки 0,99 еще до заседания ФРС, после ожидаемого решения ФРС повысить ставку на 75, а не 100 базовых пунктов, совершила несколько колебательных движений между отметками 0,98 и 0,99. И только утром в пятницу евро-доллар пробил отметку 0,98 и торгуется в моменте на уровне 0,9750. Падение произошло на выходе данных по индексам деловых настроений PMI за сентябрь по первой оценке. Можно отметить сильное падение PMI сферы услуг Германии с 47,7 до 45,4 против прогноза 47,2...

Сегодня курс рубля опустился ниже уровня 60 руб./$1 после того как в среду поднимался выше 62 рублей впервые с 1 августа. Как мы писали (https://t.me/omyinvestments/4776), бегство средств из “токсичных” валют поддерживает курс рубля. Вероятность того, что хранящаяся на Мосбирже валюта будет заблокирована новыми санкциями, которые страны Запада введут в ответ на проведение референдумов на Украине, резко выросла. Рубль (+25% с начала года) краткосрочно может продолжить укрепляться на бегстве от долларов и евро, даже несмотря на наблюдаемое сокращение валютной выручки экспортеров и рост импорта...