X5 Group. Ждем сильного 4К23 по МСФО, возможны дивиденды
Мы сохраняем позитивный взгляд на X5 Group после сильных операционных результатов за 4К23 и повышаем целевую цену на 10% до RUB 3200/ДР. Считаем оценку бумаг привлекательной, учитывая наши ожидания сильного 4К23 по МСФО, неплохого 1П24, а также возможность возобновления выплаты дивидендов. · Выручка на 25% г/г в 4К23, рост ускорился к/к · Ждем сильных увеличилась результатов за 4К23 по МСФО · В 2024 г. рентабельность под давлением, но ждем неплохой динамики в 1П24 · Редомициляция возможна в 2024 г...