Страх и жадность

ВТБ: торговали, веселились, посчитали - прослезились ВТБ объявил одновременно дивиденды по нижней границе (25% payout) и допэмиссию! Сочетание новостей спровоцировало падение котировки на -10%. Необходимость допки нашла свое объяснение в новостях о партнерстве с Вайлдберриз. Ранее кейс ВТБ состоял в росте прибыли за счет % доходов, увеличения payout выше 25% и росте дивиденда. Теперь новые вводные. 1️⃣ Потенциал размытия - х1.5, хотя оно может быть и меньше. Уже подсчитали, что в максимальном размытии и payout 25% дивиденд следующего года будет ниже. 🔴 2️⃣ В чем синергия с ВБ, на какую долю...

Вуш приходил на трансляцию в Смартлаб, сказали что поездки растут, тарифы немного подняли, облигации погасят без проблем, тема с Юрентом пока отложена в долгий ящик. В этом году в начале июня раскроют операционные данные за май, говорят там двузначный рост. Может быть позитивом для утонувшей котировки. Инарктика сообщила о росте продаж за 4 месяца 2026 в физическом объеме на 60%, в деньгах на 30%. Это значит, что биоресурсы восстанавливаются, спрос есть, а вот цена продолжает снижаться...

ВТБ сегодня завалили на -4%, а завтра набсовет по дивидендам. Очень может быть, что все-таки 30% и 11 рублей, и акция завтра уедет на 95. А сегодня просто высадили народ из акции. Ждать осталось недолго, увидим, прав я или нет! 😉 @feargreed

Интересные размещения 25-29 мая 2026 РЖД - квазигос эмитент, на удивление вполне приличное покрытие процентов. Важный нюанс - облигации сочетают в себе купон и дисконт (размещение по 90% от номинала), т.е. текущая купонная доходность будет = ставка итоговая / 0.9. Мне кажется вполне интересно, если ставку не опустят ниже 14.5%. АФК - сильно закредитованная компания, однако владеет большим числом бизнесов, грубо говоря - на черный день будет что продать. Ранее я обходил стороной, но в целом наверное можно и подержать на небольшую долю...

$MRKU 📉 Неожиданное решение по дивидендам в Россети Центр обрушило их котировки (-20%), а также и котировки других сетей. Задело и мой портфельный Урал (-5% в пятницу). СД Россети Центр принял решение выделить часть прибыли в резервный фонд, что по дивполитике уменьшает базу для выплаты дивидендов, в результате дивиденд вышел вдвое меньше ожидаемого. Ранее таких прецедентов не было - за прошлые годы резервный фонд не пополнялся. Россети Волга и Россети Центр и Приволжье объявили дивиденд в рамках ожиданий. По Уралу решение СД еще не раскрыто (сам СД был в пятницу, на раскрытие 4 дня). Что тут можно сказать - эмитенты сами себе создают репутацию, в том числе и решениями по дивидендам...