Фальконри® Инвестментс (Falconry Investments)

ФАЛЬКОНРИ®-РЕЙТИНГ: БПИФы Валютных облигаций (Октябрь’25) 😎 Зампред Банка России А.Заботкин во вчерашнем интервью усомнился в оправданности устойчивых ожиданий рынка по ослаблению рубля, сославших на сложившуюся в этом году тенденцию. По сути не привел ни одного веского и фундаментального аргумента в пользу нашего денежного знака. Возьму на себя смелость указать, что главным драйвером курса была супержесткая денежно-кредитная политика и соответственно высокие ставки в рубле плюс глобальная привлекательность российских облигаций преимущественно со стороны внешних спекулянтов. Обращаю внимание - рособлигации по итогам года оказались одной из лучших инвестиций в мире за прошедший год, лучше биткоина, золота и американских акций! Поэтому Алексей Борисович не введет нас в заблуждение😏, так как цикл снижения ставок начался летом с.г., профессиональные спекулянты фиксируются в облигациях и распродают ОФЗ на неоправдавшихся ожиданиях скорого завершения СВО. И напомним экспертам ЦБ фундаменталку🤑: 1) рост денежной массы в районе 20% за год 2) инфляция в два-три раза выше чем в долларе и евро, про юань вообще молчу 3) снижение экспортных нефтегазовых доходов 4) снижающиеся темпы роста ВВП. Для обвальной девальвации не хватает пока оттока капитала, но дружественный Китай уже готов открыть свой долговой рынок для наших компаний, и наши экспортеры готовы ринутся в зону низких ставок очень быстро, увеличив спрос на юань, а также не такого однозначного информационного фона на ослабление рубля, чтобы "едой" для покупателей валюты стали спекулянты и хеджеры, продающие валютные контракты. Здесь заявления руководства ЦБ помогают)🚀 Поэтому инвестору хорошо бы присмотреться к наращиванию валютной позиции, и сегодняшний Фальконри®-рейтинг покажет нам лучший по доходности БПИФ валютных облигаций с момента разворота денежно кредитной политики, то есть с июня с.г. по текущую дату (03.06 -03.10.25). Лучшим управлением здесь отличился.... 🏆🥇Россельхозбанк🏆🏅 Браво, больше всего радуют пайщиков! А, в целом, ТОП доходностей таких не очень многочисленных БПИФов оказался следующим: 1️⃣🔝“Корпоративные российские еврооблигации смарт бета", Россельхозбанк, RSHU - 8,04% (вознаграждение УК - 0,81%, стоимость пая - 127,96 руб, величина чистых активов СЧА - 570 млн.руб) #rshu 2️⃣"Тинькофф локальные валютные облигации", УК Т-капитал, TLCB - 5,34% (0,99%, 10,27 руб., СЧА - 12,55 млрд.руб #tlcb 3️⃣ “Первая - Фонд Валютных Облигаций”, УК Первая, SBCB - 5,36% (0,9%, 1406 руб, 5,7 млрд.руб) #sbcb 💸Итак, готовим портфели на случай девальвации рубля, что можно сделать через подбор валютных фондов $TLCB@ $SBCB , а может через покупку юаней $CNYRUB или контрактов на доллар $SiZ5 $USDRUBF . Напомню, что в приложениях "родных" брокеров приобретение БПИФ, зачастую, без комиссии. Так, в приложении Т-Инвестиции приобретение TLCB - без брокерской комиссии. Пользуйтесь возможностями! Буду рад Вашим комментариям! А как наращиваете валютную позицию Вы? Следите за Фальконри®-рейтингом БПИФ❗️ #фальконри #соколов_максим_евгеньевич

ДОЛГИЙ ПУТЬ ДО ДНА Совет директоров Банка России разочаровал рынок слабым понижением ключевой ставки всего на 100 б.п. до 17%. Подрезали и мой оптимизм в отношении профессионализма руководства нашего Центробанка. Вынудили пересмотреть структуру портфелей по стратегиям Фальконри Вновь как принято в Россеи решение принято вразрез с прогнозами большинства аналитиков, которые, как обычно, не могут предсказать чем руководствуется ЦБ. По сути нам предложили «растянуть» удовольствие до достижения локального дна экономического замедления, до которого теперь стало понятно как далеко. Логично, что по рынку пронеслась одна из мощнейших за последний год дневных распродаж рисковых активов, прежде всего акций В фокусе заявления Набиуллиной о том, что наступление рецессии в РФ вопрос дискуссионный и что Совет даже не рассматривал более агрессивное чем на 100 б.п. снижение ставки рефинансирования. Такие умные, высококлассные, лучшие в стране профессионалы в экономике и финансах не видят куда все катится ?! Экономический рост в пределах 0,5% ВВП (как показывает 2 квартал с.г.) в условиях беспрецедентного стимулирования бюджетом народного хозяйства воюющей страны никого из них не напрягает. Это же равносильно серьезному спаду. Решили душить внутренний спрос на гражданку дальше. Эльвире Сахипзадовне как признаки нужны толпы демонстраций безработных🪧 у ворот Банка России, видимо Такие действия в денежно-кредитной политике, отсутствие проактивности рискуют довести до нас до настоящей экономической депрессии. А куда вернутся наши ребята с СВО? 🪖Чем будут заниматься? Ведь этот час уже близится. На биржу труда, пополнят поредевшие за последние годы ряды безработных или найдут применение в криминальных структурах, кто-то в тюрьму обратно, откуда, в принципе, и пришла определенная часть воюющих. Поэтому призываю закрепить на законодательном уровне обязанность Банка России по обеспечению полной занятности по типу ФРС США Это будет более справедливо, ибо борьба с инфляцией не должна вестись исключительно за счет населения ! Так будет справедливей, по-моему мнению, так как действия регулятора способны прямо бить по рабочим местам и благосостоянию. Может тогда ЦБ повысит свои прогностические компетенции в отношении экономического роста. Не предвидели - на ковер в Госдуму или в Кремль… Если поддерживаете предложение - ставьте лайки Подключится к стратегиям Фальконри www.tbanktbank.ru/......рыть брокерский счет и попробовать стратегию от 3 тыс.руб t-cpa.ru/2pa.ru/...ejg

ФАЛЬКОНРИ®-РЕЙТИНГ: ЗОЛОТЫЕ БПИФы (Сентябрь’25) 📈 Тучи над долларом как мировой резервной валютой постепенно, но сгущаются. Резкие движения в отношении внешнеторговых пошлин президента США Д.Трампа наводят правительства развивающихся стран на мысль о снижении долларовой части золотовалютных резервов в пользу "желтого металла". Как представляется, теперь в этой "золотой лихорадке" к Центробанку Китая присоединяется мощный коллега из другой гигантской мировой державы - Индии. Наши инвесторы могут воспользоваться ростом спроса и мировых котировок на золото, вложив в российские биржевые паевые инвестиционные фонды, стоимость паев которых явно ниже 3600-3700 долл. (за одну тройскую унцию). Посмотрим какие золотые БПИФы предпочесть и какая УК наиболее полно реализует потенциал роста "желтого металла"? Сегодняшний Фальконри®-рейтинг покажет нам лучший по доходности золотой БПИФ в период с 07.03-8.09.25 Лучшим управлением в этом рейтинге вновь отличилась.... 🏆🥇УК ВИМ🏆🏅 Отличный результат, лучше всего порадовали своих пайщиков! А, в целом, ТОП доходностей таких БПИФов оказался следующим: 1️⃣🔝"Золото.Биржевой", УК ВИМ, GOLD - 14,69% (вознаграждение УК - 0,66%, стоимость чистых активов, СЧА - 12,28 млрд.руб ) #gold 2️⃣“Альфа-Капитал - Золото”, УК Альфа-Капитал, AKGD - 13,02% (1,5%, 12,0 млрд.руб) #akgd 3️⃣“Первая - Фонд Доступное золото”, УК Первая, SBGD - 12,6% (вознаграждение УК - 1,3%, СЧА - 3,87 млрд.руб) #sbgd 4️⃣ ОПИФ "БКС Драгоценные металлы", УК Брокеркредитсервис, БКСДрагМет - 12,16% (вознаграждение УК - до 3%, СЧА - 769 млн.руб) #RU000A0JVJ29 Как видно результаты зависят от комиссий УК в большей степени, чем от мастерства управляющих активами. Буду рад Вашим комментариям! А как Вы инвестируете в золото? Следите за Фальконри®-рейтингом БПИФ❗️

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА В ИЮЛЕ'25: С ПРИЦЕЛОМ НА РОСТ 🇷🇺На сегодняшнем заседании ожидаю понижение Банком России ключевой ставки на 200 б.п. до 18%. Разворот денежно-кредитной политики стал очевидным для участников рынка: уровни ставок в облигациях, депозитах свидетельствуют о том, что рынок уже закладывает уровень 15-17% на горизонте до конца этого года.📉 Некоторое замедление в статистике по инфляции, вопли бизнеса об ухудшении экономических условий и активности в разных секторах народного хозяйства (особенно показателен пример автомобильного рынка), а также начало ослабления остроты дефицита на рынке, что выражается в том числе в замедлении темпов роста зарплат, поддерживают аргументацию Совета директоров в пользу продолжения уменьшения стоимости денег в экономике. На мой взгляд, немаловажным фактором с точки зрения мегарегулятора и властей является и то, что снижение ставки - это де-факто единственный действенный инструмент влияния на чрезмерно укрепившийся курс рубля💰, который подрывает устойчивость экспортных отраслей (нефть и газ, удобрения, металлы) и их инвестиционной активности - традиционно главных двигателей экономического роста России. По моей оценке, несмотря на укрепление в последние годы секторов, ориентированных на внутренних спрос, они пока не могут обеспечить более-менее значимые темпы экономического развития. Тем более что основная этих предприятий приходится на ВПК. Маркетплейсы не заменяют старую добрую скважину💪 - источник российского благосостояния, по крайнее мере ее наиболее обеспеченной части. ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ ? Дальнейшее снижение ставок - неизбежное будущее. Консервативные инвесторы будут вынуждены мириться со снижением доходности депозитов, денежного рынка. Фондовый рынок НАЦЕЛИВАЕТСЯ НА РОСТ! 🏆 Облигации на текущем этапе продолжат быть привлекательными в расчете на рост их курсовой стоимости, наступает время оживления рынка акций❗️, рынок недвижимости, видимо, тоже находится вблизи своего дна - оба начнут получать подпитку из гигантской, накопленной за последние три года депозитной массы. Ослабление рубля рано или поздно начнется, инфляция для большинства населения будет высокой и замаскированной за вялой динамикой цен на капитальные товары (дешевеющие самолеты и машины компенсируют рост цен на продовольствие и услуги). Экономика сейчас в плохой форме, но рынки всегда идут на шаг впереди и это хорошее время для формирования долгосрочных позиций. 🔍 Если разделяете мнение автора - ставьте лайк и подключайтесь к стратегиям Фальконри Фальконри Московская биржа httpwww.comon.ru/...005ьконри Валютный рынок httpswww.comon.ru/...415 Как всегда буду благодарен за Ваши комментарии! 📉

📉В преддверии широкого ожидаемого долгие месяцы ослабления рубля рассмотрим весьма ограниченный сегмент валютных денежных, а точнее юаневых биржевых паевых инвестиционных фондов, которые доступны инвесторам для того, чтобы заработать на росте курса валют и защититься от вероятной девальвации. Сегодняшний рейтинг валютных БПИФов имеет только призеров, так как общее число инструментов валютного денежного рынка не превышает трех, по моим подсчетам (пишите в комментариях, если ошибаюсь). Рассматриваемый период с 07.03-12.07.25 И тройку призеров возглавляет фонд, получивший меньше всего убытков …. 🏆🥇 от УК “ВИМ”🏆🏅 Да, пайщикам победителя тоже не удалось заработать из-за феноменального укрепления нашей национальной валюты на мировом рынке в первой половине с.г., но знать кто лучше на падающем рынке всегда очень полезно для объективной оценки качества управления. Наш краткий рейтинг убытков выглядит следующим образом 1️⃣🔝“Ликвидность. Юань”, УК ВИМ, CNYM - (минус) 9,29% (Вознаграждение УК - 0,2%, Стоимость чистых активов - 3,56 млрд.руб, стоимость пая - 125,13 руб ) $CNYM 2️⃣ “АТОН-накопительный в юанях”, УК Атон-менеджмент, AMNY - 10,14% (вознаграждение УК - 0,1%, стоимость чистых активов, СЧА - 2,99 млрд.руб, 1147,17 руб) $AMNY 3️⃣“Первая - Фонд Сберегательный в юанях”, УК Первая, SBCN - 10,53% (вознаграждение УК - 0,3%, СЧА - 1,15 млрд.руб, 11,694 руб.) $SBCN Как всегда буду рад Вашим комментариям! И может есть какой валютный БПИФ , который стоило бы добавить в подборку? Следите за Фальконри®-рейтингом БПИФ❗️