EQUAL Finance

С 29 апреля по 1 мая 2025 года дубайский комплекс Madinat Jumeirah принял TOKEN2049 — форум, который собрал пятнадцать тысяч участников из более чем ста шестидесяти государств. Программу дополнила «Неделя TOKEN2049» (28 апреля – 4 мая): пятьсот сторонних мероприятий, от хакатонов до киносеансов под звёздами. Именно здесь впервые столь наглядно пересеклись две ключевые темы: криптовалюта и исламские финансы. ОАЭ давно позиционируют себя как мост между традиционным исламским банкингом и новыми цифровыми активами...

Осенью 2023 года в четырёх субъектах федерации — Татарстане, Башкортостане, Чеченской Республике и Дагестане — вступил в силу закон о партнёрском, то есть исламском, финансировании. Документ разрешил банкам и лизинговым компаниям работать по нормам шариата: вместо процентов применять рассрочку с фиксированной наценкой (мурабаху), аренду с последующим выкупом (иджару) и схемы совместного участия в прибыли (мушараку). Эксперимент рассчитали на два года, но уже сейчас Банк России и Госдума обсуждают продление до 2028‑го и расширение перечня операций...

Когда говорят об исламских финансах, первым делом вспоминают запрет риба — процентов. Но меньше обсуждают главный эффект: деньги, очищенные от ростовщичества и вредных отраслей, становятся инструментом заботы о людях и природе. Комплекс норм шариата связывает духовные, этические и экономические интересы, превращая каждую сделку в акт социальной ответственности. Во-первых, нельзя брать проценты — капитал и труд делят прибыль вместе. Во-вторых, запрещена избыточная неопределённость: договор должен быть кристально ясен...

Рынок исламских финансов приближается к $4 трлн и растёт быстрее классического. Чтобы разобраться, достаточно понять два запрета — риба и харам. Один блокирует проценты, другой — инвестиции в вредные сферы. Зная принципы, вы легко отличите «халяльный» продукт от маскировки под него и сможете использовать инструменты без религиозного конфликта. Арабское слово «риба» переводят как «избыточный прирост». Шариат относит к нему любой гарантированный процент: ставка 1 % так же запрещена, как и 100 %. Запрет...

Исламские финансы сегодня привлекают не только верующих. Отсутствие процентов, запрет вложений в сомнительные отрасли, – всё это воспринимается как «ценностный фильтр», который современный инвестор получает бесплатно. Среди многочисленных инструментов шариата чаще всего упоминают мурабаху и мушараку. Названия похожи, но логика, риски и перспективная доходность различаются радикально. Ниже – подробное сравнение без таблиц, сухих формул и маркетинговых обещаний. Наблюдение из практики. Когда клиент покупает дом через мурабаху, банк сразу переносит право собственности после первого платежа...

Активы исламских банков в 2022 году превысили 4,5 трлн долларов (ICD-Refinitiv). Прогноз Statista — 6,7 трлн к 2027-му, что требует ежегодного прироста почти на 10 % — выше, чем в традиционном секторе. Способствуют росту не только демография, но и методы привлечения капитала, которые шариат допускает вместо процентов. В этом партнёрстве банк даёт деньги, предприниматель — идею и труд, прибыль делится, убыток ложится на капитал. В Малайзии объём мударабы за 2023 год вырос на 15 % и достиг 2 млрд $...

Традиционный рынок долго жил по формуле «любой рост хорош, если он приносит доход». Но за последнее десятилетие ситуация изменилась: инвестор стал спрашивать не только «сколько?», но и «какой ценой?». На этом фоне исламские финансы, основанные на шариате, оказались в центре внимания. В 2024 году, по оценке Deloitte, активы сектора достигли 4,5 трлн долларов. Причина проста: модель сочетает прибыль с прозрачностью и общественной пользой. • Запрет риба. Проценты недопустимы; доход распределяется из реального проекта...

Когда в VII веке на дорогах Хиджаза встречались купцы, они заключали партнёрства без процентов — один приносил товар, другой труд, прибыль делили после продажи. Так родился архетип сделки мударaба и основной тезис шариата: нельзя наживаться, не разделяя риск. В 1963‑м идею поднял Mit Ghamr Savings Bank, открыв первый депозит без риба. Через десятилетие модель подхватили банки Саудовской Аравии и Пакистана, а к середине 1970‑х элементы шариатского банкинга обсуждали уже в Лондоне. Шариат задаёт финансовую «экологию» четырьмя принципами...

Исламское страхование, или такафул, представляет собой особую финансовую систему, полностью соответствующую принципам шариата, то есть исламского права. В отличие от традиционного страхования, где компании ставят цель максимизировать прибыль через аккумулирование премий и инвестиции под проценты, такафул строится на идее взаимопомощи и коллективной ответственности. Участники добровольно вносят взносы в общий фонд, который используется для покрытия убытков любого из его членов. Такой подход исключает...

В исламской финансовой системе одним из базовых и самых востребованных инструментов является мурабаха. В отличие от классических моделей кредитования, где проценты выступают главным источником дохода для банка, мурабаха предлагает иной подход, исключающий риба (проценты). Суть в том, что банк или инвестор покупает товар, а затем перепродаёт его клиенту с заранее согласованной наценкой. Таким образом, прибыль формируется не на ставке, а на реальной сделке купли-продажи. Для многих мусульман именно...

Многие люди слышали об исламских финансах, но не всем ясно, на каких принципах они основаны. Если говорить о конкретных инструментах, то одним из наиболее востребованных и фундаментальных является мудараба. Это форма сотрудничества между тем, кто обладает деньгами (инвестором), и тем, кто готов вложить свой труд и навыки (управляющим), чтобы вместе развивать проект. Привлекательность мударабы для бизнес-среды в том, что она исключает процент (риба), а также делает упор на реальное партнёрство и разделение прибыли и убытков...

Мир переживает эпоху глобальных перемен: экономические кризисы, рост социального неравенства и вопросы этики в бизнесе — всё это заставляет людей искать более справедливые подходы. Исламские финансы и банкинг стали одной из моделей, предлагающих решения, основанные на принципах религии, морали и прозрачности. Несмотря на корни, уходящие в глубокую древность, данная сфера активно осваивает современные технологии и занимает прочные позиции в мировом финансовом ландшафте. Всё больше людей рассматривают...