EconVisioner

Россия на Пороге Экономического Марафона Завершился трехдневный Финансовый конгресс Банка России, основной темой которого стало обеспечение долгосрочной устойчивости и роста экономики в условиях ограничений. Основное внимание было уделено следующим направлениям: ▪️ Трансграничные расчеты. Для экономики, ориентированной на экспорт и импорт технологий, жизненно важна возможность беспрепятственного осуществления внешнеторговых расчетов. Однако, текущая система расчетов остается временной и сталкивается с множеством ограничений. Эффективность трансграничных расчетов сохраняется, пока решения для них остаются анонимными. ▪️ Длинные деньги. Долгосрочные инвестиции возможны при наличии внутренних источников «длинных денег». В условиях высоких процентных ставок приоритет смещается с долгового финансирования на долевое – развитие фондового рынка и активное участие в нем физических лиц и институциональных инвесторов, таких как негосударственные пенсионные фонды. ▪️ Качество институциональной среды. Качественное функционирование государственных институтов критически важно для создания доверия к финансовому рынку и стимулирования долгосрочных инвестиций. В последние два года внимание к институциональной среде значительно возросло, так как оценка качества российских институтов снизилась, в то время как для стран с сопоставимым уровнем благосостояния она выше. Это указывает на потенциал для улучшения. 🔥, если было интересно! EconVisioner

Почему российские компании хотят убежать с биржи? Сергей Швецов, глава наблюдательного совета Московской биржи, подтвердил интерес российских компаний к делистингу в рамках интервью на Финансовом конгрессе Банка России. Ранее Андрей Костин, глава ВТБ, также сообщал о желании крупных российских публичных компаний провести делистинг . Причины интереса к делистингу Швецов объяснил, что публичные компании сталкиваются с давлением санкций, требующих специфических мер, связанных с оформлением активов. Стандартные процедуры публичных акционерных обществ (ПАО), такие как внутренний и внешний аудит, ограничивают гибкость компаний. В результате некоторые компании рассматривают делистинг как способ уменьшить публичность и связанные с ней обязательства. Влияние санкционного давления По мнению Швецова, компании сталкиваются с ситуацией, где вынуждены ограничивать раскрытие информации для защиты своих интересов. Он сравнил это с ситуацией, когда пациента в реанимации ограждают от посещений родственников ради его же блага. Швецов считает, что ограничение раскрытия информации для миноритариев может быть лучшим решением, чем полный делистинг. Неясные препятствия для делистинга Швецов отметил, что не знает точно, кто препятствует компаниям в проведении делистинга, но предположил, что это могут быть акционеры или власти. 🔥, если было интересно! EconVisioner

Как погода в России влияет на мировые цены на пшеницу? Биржевые цены на пшеницу достигли максимального уровня с августа 2023 года, поднявшись более чем на 3% в ходе торгов. Этот рост был зафиксирован в ходе торгов на Чикагской товарной бирже (CBOT) 10 мая. Фьючерсы на пшеницу с поставкой в июле выросли на 3,54%, достигнув отметки в $6,6 за бушель. Затем цена фьючерса скорректировалась до $6,55 за бушель, при этом рост замедлился до 2,76%. Этот рост цен аналитики связывают с погодными условиями, которые создают риск урожайных потерь. Неурожай, вызванный дождями, засухой и жарой, угрожает поставкам пшеницы от ключевых производителей. В частности, весенние осадки повредили сельскохозяйственные культуры в северо-западной части Европы, что вызвало опасения по поводу качества озимых культур и их использования в пищевой промышленности или как корм для животных. Например, во Франции доля урожая пшеницы и ячменя высокого качества значительно отстает от прошлогоднего уровня из-за дождей, которые также замедлили весенние посевы в Великобритании, Германии и других европейских странах. Высокие урожаи зерна в странах Черноморского региона ранее оказывали давление на цены, однако рынки фьючерсов ожидают увеличения спроса на пшеницу, что может подтолкнуть цены вверх. В России также наблюдаются экстремальные погодные условия, которые осложняют ситуацию с пшеницей. В частности, в Липецкой, Тамбовской и Воронежской областях введен режим Чрезвычайной ситуации в сельском хозяйстве из-за заморозков, которые нанесли ущерб сельскохозяйственным культурам, включая посевы пшеницы. 🔥, если было интересно! EconVisioner

Есть ли потенциал роста у индекса Мосбиржи? Индекс прибавил 0,23%, закрывшись возле отметки 3450п. Несмотря на некоторые факторы, включая пятничную динамику, быки сумели удержать инициативу. С технической точки зрения, индекс успешно протестировал уровень поддержки в области 3400п., в контексте дивергенции цен акций Лукойла, что способствовало снятию перекупленности. Кроме того, котировки закрылись выше 50-дневной скользящей средней на четырёхчасовом графике, что свидетельствует о продолжении восходящей динамики. Ожидается, что в следующей неделе на рынок вернутся объемы торгов, что может спровоцировать пробой локального максимума на уровне 3480п. и продолжение роста к уровню 3500п. Поддержку рынку окажет дивидендный сезон, поскольку значительная часть выплат будет реинвестирована обратно в рынок, что создаст дополнительный приток ликвидности и окажет сильную поддержку индексу. 🔥, если было интересно! EconVisioner

Биткоин на пути к $150 000 Аналитики компании Bernstein, ссылаясь на несколько ключевых факторов, выдвигают прогноз о возможном достижении биткоином отметки в $150 000, как сообщает публикация The Block. В своем анализе они обращают внимание на недавнюю коррекцию цены биткоина до уровня около $57 000, которая, по их мнению, эффективно снизила избыточное кредитное плечо на криптобиржах, призвав инвесторов к росту интереса к цифровым активам. Утверждается, что криптовалюта представляет собой ответ на такие вызовы, предоставляя возможность простым людям увеличить свой доход, обходя сложности традиционной финансовой системы. Особенно выделяется волатильность и доступность биткоина для инвестиций, что делает его привлекательным средством для тех, кто стремится избежать зависимости от кредитов и задолженностей, даже при небольших начальных инвестициях. 🔥, если было интересно! EconVisioner

Китайские банки под микроскопом из-за транзакций с Россией Банки в Китае тщательно исследуют транзакции с Россией, вызывая задержки и беспокоя экспортеров. Недавно китайские финансовые институты начали обращать повышенное внимание на операции, связанные с Россией, что приводит к усилению напряженности на рынке. Некоторые банки даже полностью приостановили обработку сделок. В то же время, несмотря на возрастающие трудности, некоторые китайские экспортеры, тесно связанные с российским рынком, пока не рассматривают возможность ухода. Основные банки, такие как Банк Китая, продолжают обрабатывать платежи из России, но затрачивают дополнительное время на проверку каждой транзакции, что вызывает тревогу среди экспортеров из-за задержек в поступлениях платежей и растущей неопределенности. Некоторые экспортеры в провинциях Чжэцзян и Гуандун отмечают, что, хотя платежи из России все еще возможны через Банк Китая с задержкой, они уже получают их в юанях, после того как в этом году было объявлено о переходе на китайскую валюту. Китай подвергается критике со стороны США и Европейского Союза за свои торговые отношения с Россией, и китайские банки действуют осторожно, чтобы избежать возможных последующих штрафов. Несмотря на то что некоторые крупные банки, включая Банк Китая, продолжают обрабатывать российские транзакции, некоторые мелкие банки в провинции уже отказались от них после праздника Дня труда. Наблюдатели предполагают, что в отсутствие официальных каналов транзакций возможно появление серого рынка. "Оформление платежей, связанных с Россией, может стать децентрализованным, поскольку множество мелких платформ и даже теневых банков, находящихся неподалеку от российской границы, заполнят этот пробел", - отмечает Дональд Гао, консультант по цепочкам поставок в Пекине, который советует инвестировать в развивающиеся рынки. Понравилось? Больше контента доступно в телеграм-канале t.me/...ner EconVisioner