ИЗИ ТРЕЙД

Интересное наблюдение в геополитике. Американцев растягивают. Понятно, что СВО идёт на истощение и цели взять Киев за 3 дня нет, эти завоевания мир не признает, и мы жили бы с вечными санкциями. Важно другое — растянуть внимание американцев с Украины на Иран, а затем, возможно, на Тайвань. Три конфликта они не вывезут. Их госдолг увеличился на 3 трлн долларов с начала года и составляет 39 трлн. Доходность по 10-летним облигациям США начинает расти, сейчас это 4,3%, или 1,7 трлн $ только на обслуживание...

₽ Официально: Минфин стопнул валютные операции по бюджетному правилу до 1 июля! (Нефть ниже 59 — Минфин продаёт валюту, нефть выше 59 — Минфин останавливает покупку валюты. Что это, если не отказ от валюты врага?) Теперь факты: Высокие цены на нефть и огромный поток валютной выручки от нефти выше 100 дойдёт до рынка ближе к маю. Слабость бизнеса внутри страны приведёт к низкому спросу на валюту. Да и какие покупки валюты, когда такой дефицит бюджета? Тут в первую очередь дефицит покрывать нужно, не под 15% же брать у населения...

В новом видео оценили вероятность наземной операции на Иран: почему это обвалит рынок долга и акций, зачем это Трампу и что будет с миром. Разобрали индекс ММВБ. Там начинается выход из растущего канала вниз. Ранее такой выход приводил к обвалу на 30%. Рынок долга в России тоже выглядит слабо, есть вероятность, что ЦБ РФ начнёт повышать ключевую ставку. Мировые ЦБ уже готовятся это сделать...

Мне не нравится формация, которая сейчас на ММВБ. 40 млн продолжаю удерживать в LQDT. Нефть выше 110, а наш рынок проявляет слабость, месячная свеча красная. Остается 2,5% до пробития минимума свечи февраля. Если это произойдёт, растущий тренд в 4 месяца закончится, отчёты, которые выходят, просто ужасные. Самая главная главная проблема — это «крепкий рубль». И он будет дальше укрепляться. До лета бюджетное правило отменили. А в апреле-мае на рынок хлынет огромный объём валюты от продажи нефти по высоким ценам...

Началось. Гособлигации по всему миру начали обваливаться, пошли распродажи, и доходность, пробивая сопротивление, улетает в космос. Логично, что ситуация вокруг Ирана разгоняет нефть и инфляцию, и крупные держатели облигаций не видят смысл давать странам в долг под 3–5%, если на горизонте двузначная инфляция. Поэтому идут продажи. Впереди наземная операция Трампа. Если это случится, вероятно, что конфликт на Ближнем Востоке будет долгим. Иран уже предупредил мир готовиться к нефти по 200$ за баррель...

США пытаются выйти из Ирана, но переговоры с ними никто вести не хочет. Нефть продолжает торговаться выше 100, и настроение инвесторов говорит о том, что конфликт затягивается, тогда мы можем увидеть нефть гораздо выше. А в Россию зайдёт огромный поток валюты, и ни о какой девальвации не может идти речи...

Акции с большим потенциалом к снижению, опасные фишки. «Аэрофлот»: в июле 2025, когда цена была 70₽, у меня был пост, в котором я предупреждал об опасности в этой акции, на моем графике до сих пор нарисован треугольник, согласно которому «Аэрофлот» можно рассматривать к лонгу в районе 24–30₽. «Самолет» — сколько слёз здесь пролито, 2,5 года цена акций обваливается, уже -80%. Но проблема в том, что после того, как цена опустилась ниже последней поддержки 820,6₽, «Самолет» продолжил пике, и это исторический минимум, ниже ничего цену не держит...

Госдолг стран обваливается. США ударили по Ирану. При этом нефть через Ормузский пролив почти не берут — всего около 3%. Но вот их союзники в Европе и Азии в полной зависимости от импорта нефти, газа и даже еды. Получается, удар по Ирану — это удар по экономике союзников, и капиталы из ЕС, Японии, ОАЭ и прочих будут утекать в США, но... Но именно союзники держат тонну американских облигаций и акций. Американская экономика на долгах живёт только за счёт того, что: союзники скупают их гособлигации,...

В этом ролике я разобрал облигации стран «Большой семерки». Доходности взлетают в космос. Капиталы бегут из рискованных активов. Никто не хочет давать деньги в долг под 3%, когда инфляция растет каждый день. Виновница — война на Ближнем Востоке и перекрытие Ормузского пролива. Если конфликт не закончится быстро, центробанки повысят ключевые ставки, а фондовые рынки обвалятся. Эти процессы уже набирают обороты...

Курс снова начинает лихорадить, как я вчера и говорил. Рынок сейчас живёт по реальной цене нефти около $45 за баррель — выручки от экспорта почти нет, а деньги от текущих $80–100 придут с большим опозданием. Арбитражить и стабилизировать особо некому. По индексам ЦЦИ видно: экспортная выручка впереди будет огромной, рекордной с 2022-го. Но в моменте её нет — вот и разрыв. Плюс валютные свопы: волатильность курса бьёт по тем, кто на них сидит, а закрыть позиции негде...

? Казалось бы, где ключевая ставка Банка Японии, а где нынешний конфликт на Ближнем Востоке? Но в глобальной экономике всё связано крепкими нитями, и одно событие на другом конце света напрямую запускает геополитические сдвиги. Я записал подробное голосовое сообщение, где по полочкам разобрал эту неочевидную цепочку и её влияние на рынки...

👉https://t.me/DmitriySheff