Барк про деньги и риски

Когда насмотрелся рилсов и проникся цитатами пятиклассников про ключевую ставку.. А вроде человек серьезный, понимать должен, что сравнивать ЦБ РФ с какими-то монгольскими захватчиками — это на грани идиотизма. На деле мы живем в свободной стране, нас никто не захватил и ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ условные 10% «дани» мы никому не платим. И для того, чтобы кайфовая жизнь продолжалась, нужно немного потерпеть слегка повышенную ставку. От бесконтрольного потребления большинству людей только хуже — так растет инфляция. А инфляция — это налог на бедных (— люди без заводов-пароходов и тд). PS: следующий пост как раз про инфляцию и почему все ее так хотят

Как крипта искала второе дно, а нашла третье в подарок? На крипторынке сейчас такая атмосфера, что если бы он был офисом, то все бы уже курили у окна и просматривали вакансии барист на hh. В закрытых чатах — тотальный упадок духа. А в комментах на публичных площадках — паника и агрессия. Кто-то обвиняет всех вокруг, так как зашел в рынок на все деньги и еще кредитнулся сверху, кого-то уже плавится как творожный сырок и каждую минуту ждет рост. Что по просадкам портфелей? -50% это даже не страшно. -80% — норма. Самое смешное: сейчас все мечтают «выйти в ноль» и называют это удачей. Хотя еще год назад обсуждали: «ну минимум х10, а так-то, думаю, х20 будет». Сейчас бы в безубыток и на завод. А теперь к главному: почему так вообще вышло? Вроде на бумаге идеальный сетап: - ETF на биток и эфир? Есть. - Регулирование? Смягчается. - Суды? SEC победили почти все, еще и Донни бывших "опасных преступников" помиловал. - США? Готовят крипторезерв, рассматривают крипту как часть финсистемы. -Президент? Самый криптовый и с мемами. А рост где? У тебя его нет. Почему? Потому что дело, как оказалось, не в хороших новостях и не в регуляции. Дело в ликвидности, в том, сколько денег сейчас в системе и как они двигаются. А еще как быстро они печатается. Пока ФРС не начнет реально снижать ставку, пока не начнется массовый залив ликвидности, пока не появится уверенность, что госдолг США снова можно не замечать и всё будет хорошо — никакого мощного ралли не будет. Хоть 10 ETF апрувни, хоть NFT на Линкольна выпусти. И еще один нюанс — Специальная Ковбойская Операция. Легкая биполярка Трампа сильно пугает людей с деньгами. Они боятся настолько, что перекладываются не в облигации США (традиционный защитный актив), а сразу в золото. Да-да, золото снова в моде. Как у дедов в 70-х. Когда инфляция и мировая неопределенность — главные игроки на рынке. Что происходит в крипте на фоне этого? Происходит зачистка. Слабые выходят. Проекты без выручки — на дно. Фонды — режут портфели. Инвесторы — сливают доли. Проекты — продаются за еду (ну или еще не разблокированные токены, что сейчас примерно одно и то же). Хедж-фонды, венчурные фонды, даже крупные инвест-фонды — все терпят убытки, пытаются перепродать свои доли в проектах и даже продаются сами частично или полностью, чтобы привлечь деньги и перестроить стратегии под текущую реальность. Выживают не те, у кого больше токенов. А те, кто реально может зарабатывать на любом рынке. Всё это говорит об одном. Крипта — это проекция американского фондового рынка. Более интенсивная, эмоциональная, ускоренная. А как вы уже догадались — на фондовом рынке США тоже всё не ахти (внутри дня на прошлой неделе он ходил на +-2 трлн $ — а это капитализация всей крипты вместе взятой) А при чём тут вообще Специальная Ковбойская Операция (что это вообще?) расскажу чуть позже.

Кинули дважды без регистрации и смс Сегодня ночью Трамп анонсировал конкретную таблицу пошлин для всех на весь импорт в Штаты. Самый прикол в том, как составлен список — не по убыванию пошлин и даже не по принципу «кто больше всех продаёт в США», а по важности надавить на конкретную страну или блок стран (ЕС). Первый в списке, конечно, Китай (34%). Сразу за ним ЕС (20%). Остальным за редким исключением накрутили по 10% для виду — видимо было сложно/лень считать конкретные цифры. То есть что происходит? Всем крупным мировым корпорациям, которые грамотно распределяли ресурсы по миру, чтобы быть эффективными = играли по правилам США, теперь сказали, что правила изменились. При чем на 180 градусов. И теперь эффективность работает по-другому: если у вас есть завод в США, то вы спокойно продаете свои товары на топ-1 рынке, если нет, то становитесь неконкурентноспособны = теряйте топ-1 рынок сбыта = банкротство Но реально весело становится, если вспомнить 2022 год. Когда всем этим компаниям дали команду уйти из России и они ушли (опять сыграли по правилам Штатов). И потеряли один из топ-5 мировых рынков сбыта (автомобилей так точно). Минус прибыль, но хотя бы рынок Штатов сохранили, а теперь что? Теперь: нет завода в США, значит нет рынка сбыта 🤡 То есть сначала — «не смей работать в России». А теперь — «не смей производить не у нас». И где-нибудь в офисе VAG group (vw, audi, lamborghini и еще десятка два автобрендов) кто-то из топов тихо плачет в шредер. Проще говоря, американцы кинули своих дорогих европейских компаньонов и, разумеется, еще раз пригрозили китайцам. Точнее дважды кинули. Всего то за 3 года. Так что там в итоге насчет правил? И оно так всегда и работало, работает и будет работать. Выигрывает не тот, кто играет по правилам, а тот, кто придумывает игру и может менять правила, как ему выгодно. Зачем оно вообще надо Штатам? Трамп сделал очень большую ставку на протекционизм. Глобальное разделение труда, офшорные производства, оптимизация логистики? Забудьте. Теперь только "Made in USA". И чтобы каждый доллар прибыли — в американскую экономику. Идея понятная, но есть нюанс. Это адски дорогая история. Перетаскивание производств, построение логистики с нуля, перекройка всей торговой инфраструктуры — это триллионы $. Еще и инфляция туда же.. Учитывая госдолг, выборы, поддержку сектора обороны и прочие хотелки — внешней политике США ближайшие 5–10 лет, скорее всего, будет особо не до заварушек за океаном. Скоро расскажу про План Трампа. Про то, как он собирается реализовать свою ставку и заработать больше всех президентов США за всю историю, и почему это раскачает финансовые рынки сильнее, чем пандемия или ФРС. Не переключайтесь.