ООО АБН-Консалт оказывает поддержку своим клиентам в вопросах финансово-экономической экспертизы.
КЕЙС №1: Обоснование целесообразности платы за использование «раскрученного бренда» и защита рыночного уровня роялти (Трансфертное ценообразование)
Ситуация: Крупная российская группа компаний (производство средств гигиены) выплачивала роялти иностранному правообладателю за использование международных брендов. Налоговый орган счел сам факт наличия лицензионных договоров по использованию фирменных товарных знаков искусственным инструментом снижения прибыли, а ставки роялти, отраженные в этих договорах, завышенными и инициировал доначисление налогов на несколько млрд руб.
Задача: Обосновать использование «раскрученных брендов» при реализации на территории РФ и подтвердить рыночный характер применяемой ставки роялти, тем самым предотвратить доначисления.
Решение: Выполненное комплексное маркетинговое исследование, приведено расчетное финансово-экономическое обоснование целесообразности использования раскрученных брендов, в сравнении с реализацией без их использования. Проведен всесторонний экономический анализ, построен релевантный диапазон рыночных ставок роялти с учетом отраслевой специфики и масштаба бизнеса.
Результат: Обосновано использование лицензионных договоров на НМА. Ставка, закрепленная в договоре, подтверждена как рыночная. Заказчик получил весомую доказательную базу для налоговых споров.
КЕЙС №2: Оценка заведомой невозвратности займа (Корпоративный спор)
Ситуация: Российско-китайское СП получило от сингапурского участника крупный долларовый заём для рефинансирования просрочки перед китайским банком. Российский участник выдал независимую гарантию пропорционально своей доле в уставном капитале. На последний отчетный период заём погашен на 80%, но срок окончательного возврата нарушен. Новый акционер российского участника подал иск о признании гарантии недействительной, утверждая, что заём был заведомо невозвратным, а сделка – убыточной.
Задача: Подготовить заключение по трем ключевым вопросам экономической обоснованности сделки.
Решение:
· Проведен ретроспективный анализ финансового состояния СП на момент выдачи займа.
· Выделены факторы, повлиявшие на динамику показателей в период с выдачи займа до последнее отчетного периода (отделено влияние получения займа от иных операционных причин).
· Смоделированы экономические последствия для СП и участников в случае отказа от рефинансирования (дефолт перед банком).
Результат: Подготовленное заключение позволило аргументированно оспорить доводы о «заведомой убыточности» и доказать экономическую целесообразность предоставления гарантии.
КЕЙС №3: Субординация требований в банкротстве (Комплексная экспертиза)
Ситуация: Банк заявил требование о включении в реестр кредиторов задолженности на 3 млрд руб. как обеспеченной залогом. Конкурсный кредитор настаивает на субординации (понижении очередности) по правилам компенсационного финансирования.
Задача: Провести комплексную финансово-экономическую и оценочную экспертизу для выявления признаков компенсационного финансирования и влияния сделок Банка на платежеспособность должника.
Решение: Проведена экспертиза по 4 вопросам:
· Определена рыночная стоимость залога (на даты сделок и на момент экспертизы) с использованием сравнительного и доходного подходов.
· Смоделированы сценарии последствий обращения взыскания – доказано, что оно не приведёт к критическому ухудшению, но может снизить долю удовлетворения требований других кредиторов.
· Проведён ретроспективный анализ финансовых показателей, выявлен точный период возникновения кризисных явлений и их причины.
· Изучены все условия кредитных договоров (графики платежей, ковенанты, штрафные санкции, порядок досрочного погашения, залоговые обременения).
Результат: По всем вопросам получены обоснованные заключения, которые позволяют суду квалифицировать требования Банка (субординировать или нет) и определить очерёдность погашения в процедуре банкротства. Экспертиза подтвердила высокую точность анализа даже в части спорных договорных конструкций.
3 минуты
21 сентября