1183 подписчика
Кризис случается каждые 7–10 лет, как дождь, который точно пойдёт осенью
Кризис в мировой экономике наступает каждые 7–10 лет. Его не надо бояться, надо просто знать: это как снег или дождь — случается! Если небо пасмурное, мы знаем, что будут осадки.
Когда я только начинал разбираться в инвестировании, слово «кризис» вызывало у меня неприятные чувства. Непонятное явление всегда пугает. Страх уходил постепенно, с ростом понимания того, как устроена экономика и почему кризисы неизбежны.
Экономика складывается из миллионов сделок, которые совершают люди, компании и государство. Я пошёл за молоком, купил машину в автосалоне, оформил квартиру в ипотеку — сделал свой вклад в экономику.
Чем больше потребляем, тем быстрее разгоняется экономика. Из-за выданных кредитов растёт потребление. Спрос превышает предложение. Цены начинают расти. Инфляция разгоняется. Центробанк повышает ключевую ставку, чтобы её обуздать. Деньги дорожают. Кредитов берут меньше. Неэффективный бизнес начинает валиться. Рынок падает.
Вот и он — кризис. Фондовые рынки в минусе, производство на дне. Многие думают, что пришёл конец. Новички сбрасывают акции по дешёвке. А потом пузырь лопается, инфляция снижается, Центробанк начинает уменьшать ставку, рынки оживают, кредиты дешевеют, потребление растёт. Экономика снова разгоняется. Колесо сансары.
Этот цикл повторяется каждые 7–10 лет и так же неизбежен, как дождь и снег. Если небо пасмурное, мы не удивляемся дождю. Мы берём зонт.
Теперь про зонт.
В конце 2024 года ключевая ставка Центробанка достигла 21%. Я понимал: это очень высокий показатель, который с большой вероятностью не будет расти дальше. Именно тогда я начал закупать в портфель длинные ОФЗ, цены на них ушли ниже 60% от номинала. Об этом я подробно рассказывал в ноябре–декабре 2024 года в телеграм-канале и на эфирах.
Весной 2025 года появилась тенденция к развороту ставки. Многие только тогда начали покупать длинные ОФЗ. Я уже держал их несколько месяцев. Когда ключевая ставка вернётся к 5–7%, цена этих облигаций поднимется до 90-100% от номинала. Продав тогда, на самом надёжном инструменте можно заработать около 100% — с учётом полученных купонов. И даже если не продавать, я зафиксировал большую доходность на полтора десятка лет вперёд в надёжных государственных бумагах.
Как кризис отражается на том, кто к нему готов, и на том, кто его боится? Первый берёт зонт заранее. Второй мокнет и жалуется на непогоду.
Как именно готовиться к кризису, какие инструменты использовать на каждой фазе экономического цикла — разбираю в «Энциклопедии молодого пенсионера». Ссылка: www.chitai-gorod.ru/...027
А вы использовали кризис как возможность или пережидали в стороне? Пишите в комментариях.
2 минуты
Вчера