3761 подписчик
Что означает планка по SBER
То, что мы видим большой объём на покупку в bid-ах по SBER — 249,34 руб., это не случайная величина и не цена, которую кто-то «назначил». Это верхняя граница ценового коридора (планка), выше которой торговая система Мосбиржи просто не принимает лимитные заявки на покупку. Коридоры устанавливаются НКЦ/Московской биржей в рамках системы управления рисками и могут динамически изменяться в течение торговой сессии.
Что мы видим:
✔️цена 249,34 — текущая верхняя граница ценового коридора;
✔️лимитную заявку выше этой цены выставить нельзя;
✔️поэтому все желающие купить дороже вынуждены ставить заявки именно по 249,34, и в стакане образуется огромная очередь Bid — по SBER в моменте было около 1,375 млн акций.
Как рассчитывается эта планка?
Точная формула биржей публично не раскрывается для каждого инструмента в виде простой формулы. Она определяется на основании:
👉🏼текущей расчетной цены бумаги;
👉🏼параметров риска, установленных НКЦ;
👉🏼допустимого ценового диапазона для данного инструмента;
👉🏼волатильности бумаги.
При открытии торгов задается ценовой коридор. Если цена подходит к его границе, биржевая система отслеживает ситуацию. Если лучшая заявка некоторое время находится очень близко к границе, коридор может быть автоматически сдвинут вверх (или вниз при падении), после чего появляется новая, более высокая планка.
На данный момент система рассчитала именно такую максимальную допустимую цену заявки. Завтра или даже через несколько минут планка может стать выше, если биржа расширит ценовой коридор.
Что я обычно смотрю в такой ситуации
Когда очередь на планке очень большая, я обращаю внимание не столько на ее размер, сколько на несколько признаков:
✏️сохраняется ли очередь после первого расширения коридора;
✏️какой объем реально проходит в сделках (а не просто стоит в стакане);
✏️появляются ли новые крупные заявки на следующей планке;
✏️начинают ли продавцы активно выставлять предложения после открытия нового диапазона;
✏️как ведет себя рынок в первые 15–30 минут после расширения коридора.
Именно это позволяет понять, стоит ли за ростом устойчивый спрос или это кратковременная реакция рынка.
В случае со Сбером, очевидно, что множество инвесторов хотят зайти в бумагу после дивидендного гэпа. Цена в 250 руб., дает очень интересную потенциальную дивидендную доходность..
#обзор #трейдинг
#аналитика
1 минута
19 июля