1137 подписчиков
«Если номинальным владельцем становится международная финансовая структура — что мешает ей присвоить средства?»
Сегодня отвечу на ваши вопросы о PPLI (Private Placement Life Insurance)— одном из современных решений для защиты капитала за рубежом.
🗣️ Минимальный вход в PPLI. Неужели меньше, чем от $1 млн в Европе не открыть?
В классических международных PPLI-структурах обычно требуется высокий порог входа, но не обязательно везде именно $1 млн.
Почему так много?
PPLI — это не массовый страховой продукт, а индивидуально структурированная финансовая конструкция с юридическим и налоговым проектированием под клиента. Этим занимается команда (юристы, налоговики), и затраты на выпуск и администрирование делают экономически неэффективным полис для маленьких сумм.
Большинство европейских и международных страховщиков действительно склонны рассматривать клиентов с капиталами от ~$1 млн.
В некоторых крупных компаниях возможно оформление от $100–200 тысяч, но это скорее исключение, а не правило. Продукт подбирается индивидуально.
🗣️ Можно ли оформить PPLI без траста?
В своё время я подсмотрел зарубежную практику упаковки активов сначала в траст или частный фонд, а потом в структуру PPLI.
Возможно ли обойтись в этой цепочке без траста?
Да — возможность есть, но с нюансами.
Стандартно PPLI оформляется через траст или корпоративную структуру (фонды, холдинги), потому что это позволяет:
— разложить активы по разным корзинам, обособив капитал семьи от бизнес-активов. В этом случае в трасте «находятся» бизнес и структура PPLI, в которую, в свою очередь, упакован капитал семьи;
— обеспечить раздельное оптимальное управление. Активами траста управляет трасти, а семейным капиталом - представитель семьи или независимый управляющий;
— оптимизировать вопросы наследования при наличии большого перечня активов и наследников, а также спланировать налоги.
Но формально:
— Страховой полис PPLI может быть оформлен напрямую на физическое лицо — то есть без траста. В этом случае полис покупает и оплачивает сам клиент.
☑️ В большинстве международных стратегий использование траста или похожей структуры позволяет точно определить роли страхователя, застрахованного и выгодоприобретателей, что усиливает эффект защиты капитала и исполнения целей клиента.
🗣️ Если номинальным владельцем становится международная финансовая структура — что мешает ей присвоить средства?
Этот вопрос часто возникает при непонимании сути структурирования. Концепция PPLI построена вокруг защиты активов клиентов, а не вокруг их коммерческой эксплуатации страховщиком.
Как именно PPLI защищает от произвола
1. Активы клиентов сегрегированы друг от друга и от активов компании.
Активы клиента находятся в сегрегированных ячейках (PCC / SPC) и юридически отделены от имущества страховой компании, которая не имеет к ним доступ. Даже если страховую настигнет банкротство, активы клиентов не будут участвовать в конкурсной массе, а сегрегированные ячейки будут признаваться отдельными юрлицами.
2. Кастодианы – независимые сильные банки.
Активы, вложенные через PPLI, фактически хранятся у сторонних депозитариев и банков-кастодианов (например, UBS, JP Morgan, BNY и др.). Страховая компания лишь администрирует полис, но не распоряжается активами. Задача страховой компании — обеспечить юридическую оболочку структуры.
3. Страховой контракт и регулирование.
PPLI — это юридически защищённый страховой контракт, подчинённый законодательству юрисдикции выпуска. Нарушение страховщиком обязательств — это не просто деликт, а прямое нарушение регуляторных требований, что быстро ведёт к лишению лицензии и большим штрафам.
Важно: речь не о том, что никто никогда не может нарушить договор, просто структура PPLI делает такой исход крайне маловероятным и дорогостоящим для страховщика и его бизнеса.
3 минуты
3 дня назад