1501 подписчик
💭 Когда я был молодым специалистом по инвестициям, я не понимал многих терминов, а аббревиатуры для меня были непонятны и приходилось переспрашивать старших. И это иногда было проблемой… Расскажу об одной сделочке (в общих чертах), и постараюсь помочь тем, кто имеет схожие с молодым мной проблемы - рядом кто-то сыплет терминами, а ты ни хрена не понимаешь!
👀 Итак, однажды я заметил шикарную сделку: стройные финансовые показатели, выпуклые преимущества, роскошная локация и соблазнительные условия входа. Просто мечта! В общем, любовь с первого взгляда. И как тут устоять?
🚀 Я всё разузнал про неё, посчитал, проверил, посоветовался с коллегами и в конце концов убедил всех вокруг, что такая красавица нам точно нужна в портфеле. Начал тащить сделку!
🤫 Стартовали с подписания NDA (Non-Disclosure Agreement) с продавцом. Это значило, что с момента подписания бы дали обет молчания и не имели права раскрывать интимные подробности сделки! После подписания NDA мне позволили посмотреть на свою красавицу поближе, что позволило внести некоторые корректировки в расчеты.
💌 После этого пришла пора подписать LOI (Letter of Intent). Это такое письмо, содержание примерно такое: "Дорогой продавец, ваш актив прекрасен, готовы купить его. И да, мы серьезны в своих намерениях!"
📋 Долго обсуждали условия, цену, порядок финансирования и т.д. После того, как вроде бы всё утрясли, сели писать Term Sheet - документ поподробнее. Тут уже не до лирики, всё чётенько: цена, условия, сроки.
🔍 Дальше зарядили DD (Due Diligence) - проверка объекта. Юристы искали "скелеты в шкафу", технари проверяли, не развалится ли здание, финансисты считали каждую копейку. И тут было главное не нарваться на dealbreaker - то есть на проблему, которая перечеркнет всю сделку (например, выяснится, что здание под снос).
💍 Чтобы смочь оплатить, сходил в банк и получил от банкстеров LOC (Letter of Commitment) - письмецо с обещанием профинансировать сделку.
⚡️ Наконец, завершили сделочку SPA (Sale and Purchase Agreement)! Главный договор, можно сказать, свидетельство о браке. Всё закончилось хорошо.
💡 Термины для запоминания:
🔹NDA защищает тайны
🔹LOI показывает серьезность намерений
🔹Term Sheet описывает будущую сделку в общих чертах
🔹DD спасает от неприятных сюрпризов
🔹Dealbreaker - это то, что может всё порушить
🔹LOC гарантирует финансирование
🔹SPA закрепляет переход прав на объект
👍 Спасибо, Кэп
🔥 Записано в подсознание
👀 Как бы теперь это забыть...
2 минуты
5 ноября 2024