17 подписчиков
Депозиты заморозят? Хм, нет.
Множество популярных блогеров на YouTube и других платформах начали активно разгонять тему: "Государство загоняет всех в депозиты, а потом их заморозит и отнимет". Причём об этом говорят не маргинальные блогеры, а лидеры в своих нишах, включая финансы, недвижимость и заработок. Оставим в стороне их склонность к рекламированию сомнительных проектов, а вот тему депозитов разберём подробнее.
Логика таких видео примерно следующая: людям раздают много денег, банковская сфера аккумулирует эти средства через высокие ставки. Когда ставка резко снизится (прям бах и упадет до 4% после 20+%), деньги пойдут в экономику (народ снимет депозиты и скупит весь хлам вокруг), вызовут инфляцию, и государство будет вынуждено вводить ограничения на депозиты, замораживать их и т.д.
На первый взгляд, это звучит логично, но многие блогеры, похоже, не понимают основных экономических принципов. Экономика — это наука, где законы работают так же неизбежно, как в физике. Независимо от того, нравится это кому-то или нет.
Что я об этом думаю? Немного теории. Чтобы снизить инфляцию, ЦБ старается сократить денежную массу, влияя на неё через ключевую ставку.
Разберёмся на 2-х пальцах с понятием банковский мультипликатор:
- Иван положил 1000₽ на депозит в банк №1
- Банк зарезервировал 20% (200₽), на оставшиеся 800₽ выдал кредит Алексею
- Алексей на эти деньги купил доширак, и магазин положил 800₽ в банк №2
- Банк №2 выдал кредит на 640₽, и так по цепочке. В итоге на первоначальные 1000₽ система создала 3361₽ (см. картинку).
На сегодняшний день, банковский мультипликатор в РФ около 4. То есть на каждый 1₽ привнесенный в банк, банковская система делает 4 новых ₽.
ЦБ пытается снизить вероятность того, что следующий участник по цепочке возьмёт кредит, уменьшая их количество, но пока это не очень удается, так как объёмы кредитования остаются высокими.
Наличие денег на депозитах способствует инфляции из-за банковского мультипликатора: чем больше денег в системе, тем больше кредитов можно выдать. Если люди снимут деньги с депозитов и положат их под подушку, это сократит денежную массу, что окажет дефляционный эффект. То есть снятие денег с депозитов имеет более сдерживающее влияние на инфляцию, чем их нахождение в банках.
Так что главная проблема сегодня — кредитный спрос. Именно с ним ЦБ и борется, именно его, не побоюсь этого слова, боится правительство.
Если ставка ЦБ резко упадет, и даже если люди оставят свои депозиты в банках (то, чего и хотят блогеры), главной проблемой будет то, что все побегут тарить кредиты, а потом на них скупать хлам вокруг. Это как раз таки и вызовет очень сильный рост инфляции. На каждый новый депозит (см. картинку) будет создан еще один кредит, и так по кругу. Я думаю, ЦБ в целом в шоке, когда видит какое число людей набирает кредиты под 20-23-25%.
Сюда мы еще добавим, что депозиты в среднем практически никогда не покрывают инфляцию (да-да, тут намек, что инфляция в стране явно выше, чем депозитная ставка в банках). А инфляция — это в целом налог на бедных. То есть, когда люди получают по депозиту 20+%, они в лучшем случае на 80-90% покрывают рост инфляции, но по факту все равно в минусе.
Зачем государству рисковать и подрывать банковскую систему (а заморозка депозитов именно этим и будет), если можно просто через инфляцию потом все деньги у людей изъять обратно?
Еще раз. Да, ЦБ напрягает именно рост кредитного спроса. Депозит, конечно, не самый выгодный финансовый инструмент, но для определённых задач он хорош. Так что вашим депозитам ничего не угрожает. Надеюсь, я прав.
P.S. Я просто описал процесс. Лично я, скорее, поддерживаю текущую политику ЦБ РФ, но есть ощущение, что все действия, которые они совершают, надо делать минимум на 6 месяцев раньше, но им виднее. Если РФ понизит ставку и пойдет печатать деньги, я знаю, как на этом заработать и что делать, но 90+% граждан страны просто накупят микроволновок и китайских авто, ухудшив своё положение. А мы купим активы, недвижимость и вложим деньги в хорошие бизнесы под маленькие кредитные проценты.
3 минуты
20 октября 2024