1801 подписчик
💡 Чистая прибыль Сбербанка по итогам года может превысить 1,6 трлн рублей
✍️ Авторские права: ЛМС
Сбербанк представил сокращенные результаты по РПБУ за 9 месяцев 2024 года. Согласно опубликованным данным, розничный кредитный портфель вырос на 1.0% за месяц или на 9.6% с начала года, превысив 17.3 трлн руб. Основной вклад в рост розничного портфеля за последние несколько месяцев внесло увеличение портфеля жилищных кредитов из-за завершения программ льготной ипотеки с 1 июля 2024 года. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 2,9% за месяц или на 14,1% с начала года до 26,6 трлн руб. При этом, качество кредитного портфеля осталось стабильным. Доля просроченной задолженности составила 2,1% на конец сентября.
Вопреки росту процентных ставок в экономике, а также ужесточению макропруденциальной политики со стороны Центрального Банка, Сбербанк продолжает демонстрировать сильные финансовые результаты. Отдельно выделим рост чистых процентных доходов за последние 2 месяца, в августе и сентябре они составили 237,9 млрд руб. и 218,9 млрд руб., соответственно, что существенно выше среднемесячных показателей за предыдущие периоды. Также стоит отметить, что чистая прибыль за сентябрь 2024 года, согласно стандартам РПБУ, составила 140,6 млрд руб., что на 8,0% больше аналогичного периода 2023 года. Подчеркнем, что за сентябрь банк направил на резервирование 98 млрд руб., что в 2,5 раза больше чем в сентябре 2023 года. За 9 месяцев 2024 года чистая прибыль банка выросла на 5,7% и составила 1193,2 млрд руб.
Учитывая динамику чистой прибыли банка по итогам 9 месяцев 2024 года, при условии сохранения текущей тенденции, чистая прибыль Сбербанка по стандарту МСФО за весь календарный год может превысить 1,6 трлн руб. При таком результате потенциальный дивиденд как на обыкновенную, так и на привилегированную акцию будет равен 35,42 руб., что составляет 13,62% дивидендной доходности к текущей цене 260,0 руб.
Мы подтверждаем свою рекомендацию «держать» для акций Сбербанка на фоне позитивных результатов компании по РПБУ по итогам 9 месяцев 2024 года. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1 года имеет 19% потенциал роста до нашей целевой цены 310 руб.
———————————————————
1 минута
11 октября 2024