16 подписчиков
🗓Итоги недели: российский рынок в середине недели перешел в позитив, дефляция в РФ поддержала рынок облигаций, GS снизил прогноз на медь и алюминий
1️⃣ С середины недели на российском рынке акций заметен позитив
Индекс IMOEX за неделю снизился примерно на 2%, но после неудачного начала недели к ее середине перешел к росту. Этому способствовали несколько факторов: вероятнее всего, происходило массовое закрытие среднесрочных шортов, поскольку рынок достиг уровней 2500-2600; часть инвесторов пытаются поймать дно и начинают среднесрочные покупки. Также на этой неделе был опубликован отчет ЦБ РФ «О чем говорят тренды», и риторика в нем была не такой жесткой, как ожидал рынок.
При этом, на наш взгляд, о развороте рынка говорить пока рано: нефть остается на низком уровне, и ЦБ на следующем заседании 13 сентября, скорее всего, повысит ставку на 100 б. п.
2️⃣ Дефляция в России впервые за полтора года поддержала рынок облигаций
На российском долговом рынке наблюдается небольшой позитивный сдвиг, индекс RGBI за неделю прибавил почти 1%.
Инвесторов порадовали данные о первой за полтора года недельной дефляции в России. Цены за период с 26 августа по 2 сентября снизились на 0,02%, и это дало основание считать, что ЦБ на сентябрьском заседании повышать ставку не будет.
3️⃣ Данные по рынку труда США немного хуже ожиданий
Сегодня был опубликован отчет об американском рынке труда за август, который с нетерпением ждали инвесторы. Количество рабочих мест в экономике США в прошлом месяце увеличилось на 142 тыс., что ниже ожиданий. Консенсус-прогноз экспертов предполагал рост числа рабочих мест в августе на 165 тыс.
А вот уровень безработицы снизился с июльских 4,3% до 4,2%, что в пределах ожиданий. Рынок отреагировал небольшим снижением — индекс S&P 500 теряет около 1%.
4️⃣ Понижение прогноза цен на медь
На этой неделе банк Goldman Sachs Group Inc. сократил свой прогноз по цене меди. Резкое падение запасов этого металла, которого ожидал банк, произойдет гораздо позже, чем прогнозировалось ранее. Основная причина — разочаровывающая ситуация в экономике Китая.
GS снизил свою оценку цены меди до 10,1 тыс. долларов за тонну на следующий год и перенес на период после 2025 года свой предыдущий прогноз в 12 тыс. долларов на конец 2024 года.
Банк также понизил прогноз цен на алюминий на 2025 год до 2540 с 2850 долларов за тонну и сохранил медвежьи взгляды на железную руду и никель. При этом эксперты GS сохранили позитивный взгляд на золото, заявив, что оно является предпочтительным краткосрочным инструментом хеджирования геополитических и финансовых рисков.
5️⃣ Интерес к биткоину частных инвесторов немного угас
За неделю биткоин потерял почти 5% и сейчас торгуется на уровне около 55 тыс. долларов, несмотря на то что «индекс страха и жадности» находится на уровне 22, что указывает на привлекательную точку входа в этот актив. Инвесторы, однако, воспользоваться этой возможностью не спешат.
Падение курса биткоина сопровождается продолжающимся оттоком капитала из американских биржевых криптофондов (ETF). По состоянию на 5 сентября чистый отток из биткоин-фондов превысил 211 млн долларов.
Интересно, что динамика популярности ключевых поисковых запросов в Google по темам, связанным с криптовалютой (bitcoin, crypto, cryptocurrency и др.), согласно данным РБК, вернулась на уровень октября 2023 года. Пик количества запросов пришелся на неделю с 3 по 9 марта 2024-го, перед тем как биткоин достиг своего исторического максимума.
Это может свидетельствовать о том, что спрос и интерес со стороны частных инвесторов к криптовалютам в данный момент несколько снизился.
#ИтогиНедели
2 минуты
6 сентября 2024