1794 подписчика
💡 Аэрофлот: скоро следующий полет
✍️ Авторские права: SBERCIB
В SberCIB прогнозируют, что темпы роста скорректированной EBITDA Аэрофлота превзойдут темпы роста выручки на фоне сдержанного увеличения операционных расходов. Все это - ключевой фактор выхода на скорректированную чистую прибыль вместо убытка годом ранее.
Драйверы
● В ожидании роста выручки за 2КВ2024 на 42% г/г
● Ожидается, что темпы роста скорректированной EBITDA превзойдут темпы роста выручки
● Увеличение пассажирооборота и доходной ставки
В четверг «Аэрофлот» отчитается по МСФО за второй квартал
В SberCIB ожидают, что год к году выручка за квартал выросла на 42%, скорректированная EBITDA — на 63%, а скорректированная прибыль составила 12 млрд ₽ против убытка в 10 млрд ₽ годом ранее. Всё благодаря увеличению пассажирооборота и доходной ставки.
По оценкам аналитиков, темпы роста скорректированной EBITDA превзойдут темпы роста выручки. Дело в более сдержанном росте операционных расходов. Это — ключевой фактор выхода на скорректированную чистую прибыль вместо убытка годом ранее.
С начала июля акции «Аэрофлота» упали на 22%, и потенциал их роста до таргета SberCIB достиг 42%.
Так что аналитики повышают оценку по бумагам компании с «держать» до «покупать». Целевая цена остаётся прежней — 64,53 ₽.
———————————————————
1 минута
29 августа 2024