9 подписчиков
Итоговый вывод по Сургутнефтегазу ап
Результаты за 1 первое полугодие слабые. Во втором квартале Сургутнефтегаз получил убыток 129,9₽ млрд ввиду отрицательной валютной переоценкой кубышки из-за укрепления рубля в июне.
Это доказывает, что основная часть накоплений по прежнему остается в валюте.
Но промежуточные результаты не столь важны, прибыль по итогам года будет определяться курсом на его конец, как и размер дивидендов. То есть динамика акций будет зависеть от курсового фактора.
Жду ли сильной девальвации при 18% ставки ЦБ и риске ее повышения? Не очень. Но и прогнозировать курс на конце года = ☝️ в небо.
Итак. Как и говорил ранее, в ближайшее время идеи тут нет и гэп будем закрывать долго. Дивиденды в любом случае будут только в 2025 году, а позитивные сигналы могут прийти ближе к концу этого года.
👉 Есть ли смысл долгосрочного удержания? Да, это неплохой валютный хедж. На длинном промежутке префы Сургута приносили хорошую доходность.
За 10 лет бумага показала около 342% полной доходности (с учетом дивидендов) или 16,03% в год.
Последний отчет: 2 августа 2024
Итоговый анализ: Акции недооценены на 25,6% (оценка приведена с учетом девальвации)
Итоговая справедливая цена: 60,6₽
Рыночная цена: 48,25₽
Телеграмм:https://t.me/investing_earn
1 минута
21 августа 2024