3808 подписчиков

🟡Делимобиль отчет: Рост ускорится и риски тоже

Ключевые финансовые показатели по МСФО за 1п. 2024:

✔️Выручка общая: 12,664 млрд +46%

✔️Выручка (каршеринг): 10,375 млрд +51%

✔️Себестоимость обслуживания: (8,994)

✔️Валовая прибыль 3,670 млрд +19%

✔️EBITDA: 2,858 млрд +10%

✔️Рентабельность по EBITDA: 23% -7п.п.

✔️Чистый долг/EBITDA 3,7X

✔️Чистая прибыль 523 млн -32%

Компания изо всех сил старается захватить рынок и продолжает агрессивный рост.

Рентабельность всех основных метрик упала - рентабельность по валовой прибыли упала с 36% до 29%, рентабельность по EBITDA упала с 30% до 23%, рентабельность по чистой прибыли снизилась с 9% до 4%.

Долг вырос с 3,2x до 3,7x и с учётом высоких ставок сильно давит на чистую прибыль. Долг почти 25 млрд при падении чистой прибыли до 523 млн руб!

Мы меняем свой взгляд по бумаге. Текущий P/E >40, при гигантском долге и росте стоимости обслуживания и все более обостряющейся конкуренции. Ждём снижения бумаги и не планируем пока покупать в стратегию.

#DELI

#обзор #что_купить #трейдинг

#обучение_инвестициям

#аналитика

#что_купить

🟡Делимобиль отчет: Рост ускорится и риски тоже Ключевые финансовые показатели по МСФО за 1п.

Около минуты

19 августа 2024