9 подписчиков
Итоговый вывод по Алросе
Алроса занимает ~ 30% объемов добычи мирового алмазного рынка и ее не получается вытеснить с европейской части. Но в любом случае давление на бизнес конвертируется в рост затрат.
❗️12 августа (понедельник) Алроса планирует предоставить отчет по МСФО за 1 полугодие. РЕЗУЛЬТАТЫ БУДУТ ПОКАЗАТЕЛЬНЫЕ. Но хороших цифр ждать не стоит с учетом укрепления рубля и падения цен на алмазы.
Также падает дивидендная привлекательность. Негативная конъюнктура + финансирование двух проектов Мир Глубокий и Дегдекан (купили у Полюса золоторудное месторождение) будут сокращать дивидендный потенциал.
👉 В ближайшей перспективе драйверов для переоценки нет. Ждем отчет за 1 полугодие и смотрим, как у бизнес обстоят дела.
P.S. В мае сокращал позицию по Алросе. По текущим ценам долгосрочный интерес растет, но все равно пока просто наблюдаю. Есть более интересные истории куда припарковать кэш на сегодня.
За 10 лет бумага показала около 143% полной доходности (с учетом дивидендов) или 9,285% в год.
Последний отчет: 28 мая 2024
Итоговый анализ: Акции недооценены на 19,4%.
Итоговая справедливая цена: 72,7₽
Рыночная цена: 60,9₽
Телеграмм: https://t.me/investing_earn
Около минуты
17 августа 2024