693 подписчика
Итак, что мы имеем на сегодняшний день:
1. Биткойн только что пережил свою первую 33%-ную коррекцию за все время бычьего роста (две предыдущие коррекции по 20% +).
SOL скорректировалась на 45% (две предыдущие коррекции 45% +). ETH - 38% (две предыдущие коррекции на 30% и 32%).
2. Ставки фондирования полностью восстановились. Принудительные продавцы в основном ликвидированы (правительство Германии, Jump, Mt. Gox, кредиторы FTX, трасты Grayscale BTC & ETH).
MVRV биткоина снизился до 1,47. Долгосрочные держатели возвращаются на рынок (после фиксации прибыли Q2). Цена уверенно держится выше 200WMA. Капитуляция майнеров замедляется.
3. Сентимент переключился на страх. Альты ненавидят. Особенно ETH.
4. Бизнес-цикл находится на дне, а не на пике (ISM ниже 50).
5. Ожидается, что ФРС будет снижать ставки в сентябре и в следующем году, поскольку безработица растет (сейчас 4,3%), а инфляция снижается (1,4% по Truflation).
6. Банк Японии только что снял палец со спускового крючка (больше не будет повышения ставок).
7. Казначейство США имеет дефицит бюджета в 6% в год выборов.
8. Криптовалюты становятся предвыборной темой. Трамп заявил о поддержке создания стратегического резерва биткоина (законопроект, предложенный сенатором Ламмисом) - это заставит другие страны серьезно относиться к этому активу (теория игр).
9. Крупнейшие управляющие активами теперь продают BTC и ETH своим клиентам через новые ETF-продукты.
Оба актива исторически имеют повышенную доходность с поправкой на риск, если их добавить в хорошо диверсифицированный портфель в качестве небольшой доли. Рынок все еще относительно мал. Продать несложно.
10. Компании CeFi, способствовавшие чрезмерному росту долговой нагрузки в прошлом цикле, такие как BlockFi, Genesis и Celsius, были удалены с рынка. Никаких Terra/Luna или других системных рисков (напишите в комментариях, если вы знаете о них).
----
Серьезно. Учитывая все это, вы хотите, чтобы я был настроен по-медвежьи?
По ощущениям, ситуация напоминает сентябрь/октябрь 2020 года, когда Пол Тюдор Джонс назвал биткоин "самой быстрой лошадью", а Майкл Сейлор начал покупать BTC на баланс Microstrategy.
#итоги #циклы
1 минута
10 августа 2024