3803 подписчика
🟡Совкомфлот МСФО 1п. 2024: оценка и прогноз.
✔️Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента в I полугодии составила $1019 млн (-16% год к году (г/г)). ✔️Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента за II квартал снизилась на 29% г/г, до $373,5 млн. Довольно значительное снижение.
✔️EBITDA снизилась аж на 32%, до $591 млн.
✔️Как результат чистая прибыль в I полугодии снизилась на 35% г/г, до $324 млн. (-35% г/г). ✔️Скорректированная чистая прибыль в рублях упала с 42,7 млрд до 31,5 млрд руб. или на 26%.
Причины снижения финансовых показателей:
⭕️Санкции, часть судов оказались под именными санкциями, что очевидно усложняет всю логистику.
⭕️Выручка и чистая прибыль снизились из-за падения фрахтовых ставок на танкеры Aframax.
⭕️Построение логистических цепочек продолжается, и если в 2023 году компания была их чуть ли не единственным бенефициаром, то сейчас у России появляются другие, международные компании-партнеры, которые берут на себя часть перевозки нефти.
⚖️Оценка и прогноз:
После 83 млрд чистой прибыли в 2023 году, в 2024 чистая прибыль может опуститься до 60 млрд или даже 50 млрд рублей.
👉🏼Прогноз ЧП2024: 55 млрд
👉🏼P/E 2024 - 4,4
👉🏼Дивиденд - 11,5 руб.(если выплатят 50%)
👉🏼див. Доходность 2024 - 11,3%
Перспективы сложно прогнозириуемы. Ну я не могу поставить даже 7 балов (из 10) что чистая прибыль будет 60 млрд. И не могу дать даже 6 балов, что чистая прибыль в 2025 сохранится или вырастет.
Не рекомендую сейчас держать бумагу.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#трейдинг
#Flot
#совкомфлот
1 минута
16 августа 2024