1265 подписчиков
#Разбор
💿Северсталь - Советская и российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания
Отрасль: Горнодобывающая и металлургическая промышленность
Цена: 1 420 ₽
Тикер компании: #CHMF
📊Финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г:
- Выручка: 220,4 млрд руб. (+17% квартал к кварталу (кв/кв)
- EBITDA: 61,2 млрд руб. (-6% кв/кв)
- Свободный денежный поток: 24,3 млрд руб. (-27% кв/кв)
- Чистая прибыль: 35,9 млрд руб. (-24% кв/кв)
- Чистый долг/EBITDA: -0,19х (-0,87х на конец I квартала)
✔️ Совет директоров «Северстали» принял решение рекомендовать выплату дивидендов за второй квартал 2024 года в размере 31,06 рубля на акцию, что составляет доходность 2,1%. Это превышает 100% от квартального свободного денежного потока. Общее собрание акционеров состоится 30 августа, а дата отсечки дивидендов — 10 сентября 2024 года.
🔖Вывод:
Мы продолжаем оценивать бумаги компании негативно из-за предстоящих капитальных затрат и отсутствия краткосрочных позитивных факторов. При текущих ценах на сталь и сырьё акции «Северстали» торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12 м на уровне 3,7 (по сравнению с 3,6 у НЛМК и 2,2 у ММК), генерируя менее 10% доходности FCF на год вперед, по нашим оценкам.
Ставим 🔥если полезно
1 минута
29 июля 2024