1420 подписчиков
⚖️ Квалы и неквалы в США
🌎 Недавно общался с коллегами, осуществляющими инвестиционные проекты в сфере коммерческой недвижимости в США (родились в USSR, но оказались в USA еще в детстве). В Североамериканских штатах, как и в матушке-России, существует система статусов для инвесторов. Хотя принципы во многом схожи, есть и свои особенности.
🇷🇺 В России, как известно, инвесторы делятся на квалифицированных и неквалифицированных. Статус квалифицированного инвестора открывает доступ к более широкому спектру финансовых инструментов. Для его получения необходимо соответствовать одному из нескольких критериев: владеть активами от 6 млн рублей (~$67 тыс.), иметь опыт активной торговли на бирже, обладать профильным образованием или международными сертификатами, либо иметь соответствующий опыт работы в финансовой сфере.
💵 В США есть аккредитованные и неаккредитованные инвесторы, а также еще одна, следующая ступень - квалифицированный покупатель.
💼 Аккредитованный инвестор - это статус, открывающий двери в мир сложных и рискованных инвестиций. Чтобы получить этот титул, физическому лицу нужно иметь чистый капитал от $1 млн или годовой доход от $200 000 ($300 000 для пары) в течение последних двух лет. Также можно аккредитоваться, имея определенные профессиональные сертификаты (уровень образования в сфере финансов).
🏆 Квалифицированный покупатель (QP) - это следующая ступень инвестиционной иерархии. Для физических лиц планка установлена выше: необходимо владеть инвестиционным портфелем стоимостью более $5 млн. Для юридических лиц эта сумма возрастает до $25 млн. Важно отметить, что личная недвижимость не учитывается при расчете, а вот инвестиционная - вполне.
📊 Оба статуса дают право участвовать в частных, закрытых размещениях паев фондов или акций проектных компаний по правилам комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC, тусклая копия нашего ЦБ РФ), то есть вообще инвестировать в потенциально рискованные проекты. Квалифицированные покупатели имеют доступ к эксклюзивным фондам, которые могут привлекать средства определенного количества инвесторов (до 2-х тыс.) и которые не нужно регистрировать в SEC. То есть туда, где риск еще выше.
🔍 Стоит подчеркнуть, что эти статусы - не просто формальность. Они призваны защитить инвесторов, допуская к более рискованным, но потенциально более доходным инструментам только тех, кто обладает достаточным опытом и финансовой подушкой безопасности.
2 минуты
17 июля 2024