15 подписчиков
Не забывайте про "яйца" и "корзины"
Приход частного инвестора на фондовый рынок стал массовым. И раз это единственная движущая сила фонды, поговорим, как не сесть в лужу, когда рынок сменит фазу.
Мы на интуитивном уровне понимаем диверсификацию по пословице «не клади все яйца в одну корзину». Возможно, первые уроки финансовой грамотности такой поговоркой делали вам родители и бабушки с дедушками.
Тем не менее, диверсификация — это серьёзно. Это краеугольный камень защиты накоплений от коррекций и отрицательного роста. Для этого нужно подбирать надёжные активы по разным секторам, странам, валютам и так далее.
Чем диверсифицированнее, тем лучше. Я читал исследование, в котором говорилось, что если купить 100 разных эмитентов на Московской бирже, диверсификация будет не сильно отличаться от портфеля из 5 эмитентов. Корреляция между акциями будет равна 60%.
Когда начнут продавать одну бумагу, с большой долей вероятности начнут продавать и другую. Если дела у строительного сектора пойдут на спад и какому-то эмитенту грозит дефолт, следующими в списке будут банки, которые выдали кредит такому застройщику.
Нужно искать эмитентов с минимумом связей, добавить паи, ETF, валюту, недвижимость, депозиты, облигации разных стран и акции в других валютах.
Широкая комбинация в трудное время протащит ваш капитал до следующей фазы роста и сбережёт накопленное.
1 минута
15 июля 2024