1793 подписчика
ВТБ: дешево - не значит плохо
✍️ Авторские права: ФИНАМ - СПЕКУЛЯТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
После длительного периода нисходящего тренда цена акций ВТБ демонстрирует попытку разворота, замечают аналитики Финам. Кроме этого, компания останется недооцененной по мультипликаторам P/E и P/BV.
Драйверы
● Руководство ожидает, что ЧП банка за 2КВ2024 превысит результат I квартала (122 млрд руб.)
● Недооценен по мультипликаторам P/E и P/BV
● После длительного периода нисходящего тренда цена демонстрирует попытку разворота
● Второй по величине активов российский банк
Инвестиционная идея на покупку акций ПАО «Банк ВТБ»
● Тикер: VTBR
● Идея: Long
● Срок идеи: 1-2 месяца
● Цель: 0,02390 руб.
● Потенциал идеи: 18,05%
● Объем входа: 10%
● Стоп-приказ: 0,01850 руб.
Технический анализ
После длительного периода нисходящего тренда цена демонстрирует попытку разворота. Стоп-лосс лучше поставить с существенным запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,01850 руб. риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.
Фундаментальный фактор
ВТБ — второй по величине активов российский банк. В июне ВТБ обнародовал финансовые результаты по МСФО за январь-май 2024 года. Чистая прибыль сократилась на 3,2% (г/г) до 233,4 млрд руб., при этом рентабельность капитала составила 24,7%. В ВТБ отметили, что снижение было частично обусловлено высокой базой того же периода прошлого года, в котором банк зафиксировал значительную нерегулярную прибыль от переоценки структурной валютной позиции.
Руководство ВТБ подтвердило ожидания, что чистая прибыль банка за II квартал превысит результат I квартала (122 млрд руб.). В прошлом месяце ВТБ, напомним, повысил прогноз по прибыли на 2024 год и ждет ее в районе 500 млрд руб. Представленная отчетность ВТБ оказалась в целом в рамках ожиданий. При этом компания продолжает торговаться дешево по мультипликаторам P/E и P/BV.
———————————————————
Крипта за подписку: @Time_Farm
1 минута
9 июля 2024