1425 подписчиков
👋Друзья, хочу поделиться интересным случаем из практики. Недавно на консультации общался с инициатором одного из инвестиционных проектов в сфере недвижимости (редевелопмент коммерческой недвижимости).
😬Боль инициатора была в том, что прямо сейчас один из инвесторов его проекта потребовал возврата своих инвестиций потому что ему предложили депозит под 19%. Теперь инициатор вынужден срочно искать замену этому инвестору, проект может быть недофинансирован и т.д. В общем, проблемы.
Как этого можно было избежать?
⚙️Помимо известных большинству комиссий за ведение проекта, management fee и success fee, существует также redemption fee - комиссия, о которой не знают многие инициаторы проектов, как не знал и мой визави.
🎚️Redemption fee - это комиссия, которую инвестор платит при досрочном выходе из проекта. По сути, «штраф за нетерпеливость» или «пенальти за досрочный выход». «Казнь за «я передумал»...
📶 Размер redemption fee варьируется от 1% до 10%. Также redemption fee зависит от года, в который инвестор хочет покинуть проект (на начальном этапе реализации штраф больше)
💡Например:
- 6% при выходе в первый год
- 4% во второй год
- 1% в третий год
Redemption fee:
1️⃣ Защищает проект от срыва из-за массового ухода инвесторов
2️⃣ Мотивирует инвесторов мыслить долгосрочно
3️⃣ Компенсирует затраты на поиск новых инвесторов и возможные убытки от срыва сроков
✂️Redemption fee может стать дополнительным инструментом управления рисками проекта. Однако слишком жесткие условия и слишком высокие комиссии могут отпугнуть инвесторов.
🙄 Кстати, ещё есть «lock-up» период (период блокировки) - это фиксированный срок, в течение которого инвестор вообще не может продать свою долю в проекте или выйти из инвестиции.
#ликбез
1 минута
10 июля 2024