Во вторник курс юаня смог неплохо подрасти и вернуться к 11,9 руб. при снижении торговых оборотов, отражающих снижение активности экспортеров и перемещение объемов на внебиржевой рынок, сбалансировавшие рынок. Сыграло вчера против рубля и некоторое ухудшение внешнего фона, выразившееся в откате нефтяных котировок (Brent  вчера пыталась опуститься ниже 85 долл./барр.) и давлении на валюты развивающихся стран.Технически юань тяготеет к возврату в более оправданный с фундаментальной точки зрения диапазон 12-13 руб. и уже сегодня вполне может попытаться в него подняться. Однако закрепление в нем, по моему мнению, более вероятно после прохождения пика налоговых выплат (28 июня) - риски увеличения предложения валют со стороны экспортеров сегодня-завтра выглядят высокими, в то время как спрос со стороны импортеров остается придавленным проблемами с платежами. Сегодня наиболее вероятным торговым диапазоном по паре юань-рубль видим 11,7-12,2 руб.Индекс МосБиржи завершил торги во вторник на максимальной отметке с 17 июня. При этом объём торгов оказался меньше, чем накануне, составив всего 58,5 млрд руб. Этот фактор вызывает небольшую обеспокоенность. Впрочем, вполне вероятно, что инвесторы ждут более чётких сигналов от рынка. Большинство бумаг показали заметный рост.Выделялись акции ВТБ, которые подскочили сразу на 4,7%, завершив торги на дневных максимумах. В секторе горной добычи и металлургии лучше рынка были акции НЛМК. Вчера они разом компенсировали потери предыдущих двух сессий. Говорить о начале восстановления бумаг пока преждевременно, но, вероятно, котировки акций НЛМК всё же смогли найти свой минимум после дивидендной отсечки. Сразу на 4,2% выросли «префы» Мечела. Если акции продолжат расти в течение следующих нескольких торговых сессий, бумаги угледобытчика могут сломать нисходящий тренд, который длится с начала февраля.Среди акций из потребсектора выделим бумаги Соллерса. Их рост также превысил 4%. Ключевым событием стало положительное решение акционеров выплатить 89 руб./акцию в качестве дивиденда за 2023 год. Последний день для получения выплат – 4 июля. Из аутсайдеров отметим акции Solidcore Resources (бывший Полиметалл). Они обвалились на 16% на фоне желания компании провести делистинг с Московской Биржи. Учитывая возросшие риски, единственной причиной для покупки акций в России является их дальнейшая конвертация на бумаги в Казахстане. Текущий спрэд в ценах составляет 13%.Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3075-3175 пунктов. Широкий диапазон связан с тем, что индекс находится буквально на границе находящего тренда. Его слом должен привести к дальнейшему восстановлению рынка. В случае негативного исхода, индекс вновь может опуститься ниже 3100 пунктов. В фазе возможного восстановления лучше рынка могут быть акции ВТБ, МосБиржи, НЛМК, ММК, Соллерс, Русагро, ЛУКОЙЛа и «префы» Мечела.