1265 подписчиков
#Разбор
🔌 ФСК Россети — российская энергетическая компания, основным видом деятельности которой является передача электроэнергии
Отрасль: электроэнергетика
Цена: 0,10482 ₽
Тикер компании: #FEES
📊Финансовые результаты:
🕯 Ключевые показатели:
- Капитализация: 225,5 млрд рублей (0,104 рублей за акцию)
- Выручка 2023: 1379 млрд рублей (+17% год к году)
- Прибыль 2023: 126 млрд рублей (+25% год к году)
- Скорректированная прибыль 2023: 200 млрд рублей (+63% год к году)
- Чистый долг: 480 млрд рублей (-8% год к году)
- P/E TTM: 1,1
- P/B: 0,14
💬 Деятельность компании:
ФСК Россети является ведущим оператором электросетевой инфраструктуры в России. Компания отвечает за передачу более 80% электроэнергии, вырабатываемой в стране.
🌐 Оценка и перспективы:
- Мультипликаторы и рыночная оценка ФСК Россети указывают на недооцененность компании по сравнению с дочерними региональными сетевыми компаниями.
- Операционные показатели компании демонстрируют стабильный рост: в 2023 году передача электроэнергии выросла на 1,1%.
- Возобновление выплаты дивидендов на уровне других госкомпаний (50% от чистой прибыли) может привести к доходности около 28% за 2023 год.
- Чистый долг в размере 480 млрд рублей не создает существенных рисков, учитывая высокий уровень EBITDA (528 млрд рублей). Однако перезаимствование кредитов под более высокие ставки в 2024-2025 годах может повлиять на прибыль.
⚠️ Риски и неопределенности:
- Отсутствие прозрачности в отношении планов компании на будущее.
- Отсутствие дивидендных выплат на данный момент.
- Зависимость от регулируемой тарифной политики.
🔖 Вывод:
ФСК Россети выглядит как недооцененная компания с потенциалом переоценки акций. Однако для реализации этого потенциала необходимо улучшение прозрачности, возобновление выплаты дивидендов и благоприятные рыночные условия.
Ставим 🔥 если полезно
1 минута
28 июня 2024