264 подписчика
Виды активов и фундамент портфеля: классы активов и как мы их распределяем с клиентами.
Часто в книгах по инвестированию нам предлагают шаблон формирования портфеля по классам активов, но из всех правил, есть исключения.
Расскажу на примере - как я работаю с клиентами и на что важно обращать внимание.
В первую очередь я распределяю активы на ликвидные и низколиквидные:
🔹Ликвидные – активы, которые всегда доступны клиенту для изъятия в любой момент и без потерь. Это депозиты, облигации, ОФЗ.
🔹Низколиквидные – активы, реализация которых может занять продолжительное время и влиять на цену продажи. К ним относятся: доверительное управление, недвижимость, структурные продукты, в некоторых случаях и облигации, т.к. ликвидность может быть низкая, и в случае необходимости продажа может занять время.
Далее мы распределяем по классам активов:
🔹Фундаментальные – активы, вложения в которые являются долгосрочным и стоимость привязана к макроэкономическим данным. Это может быть: золото, недвижимость, акции крупнейших компаний.
🔹Защитные (Безопасные) – активы, помогающие подстраховать инвестора в непредвиденных ситуациях. Это могут быть: страховые продукты, ЗПИФ, личный фонд.
🔹Рискованные – активы, приносящие потенциально высокую доходность, но и несущие существенные риски. К ним относятся: акции,структурные продукты, займы, прямые инвестиции.
Такое упражнение с оценкой своего портфеля по классам активам поможет Вам в следующем:
🔹понять сколько ликвидных средств и какой суммой Вы всегда сможете пользоваться в непредвиденных обстоятельствах;
🔹увидеть картину своего портфеля в целом и понять закрыты ли вопросы с безопасными активами, какой % портфеля приходится на рискованные виды инвестиций;
🔹при принятии инвестиционного решения Вы четко будете понимать нужен ли вам данный продукт и как он соотносится с Вашими целями.
Приведу пример: разбирая портфель семьи клиента, я обратила внимание - на долю безопасных защитных активов приходится 2%, а на долю рискованных вложений 35%. Это означает, что в случае непредвиденных обстоятельств семья клиента и сам клиент могут испытать сложности. Понимание диспропорции в портфеле позволило клиенту сформировать свои правила принятия решений относительно дальнейших инвестиций и перераспределить свой капитал по классам активов, учитывая цели семьи.
Рекомендую сделать такое упражнение со своими активами. Идеальным вариантом было бы добавить к каждому классу кэш поток - это сразу даст понять, как турбулентные события могут отразится на качестве жизни семьи.
А если Вам потребуется помощь в этом, Вы всегда можете обратиться к Семейному Банкиру.
2 минуты
27 июня 2024