1215 подписчиков
#Разбор
💻 ГК «Астра» — один из лидеров российского IT-рынка и ведущий производитель защищенного инфраструктурного ПО среди отечественных разработчиков
Отрасль: производитель программного обеспечения
Цена: 627,30₽
Тикер компании: #ASTR
📊Финансовые результаты за 1 кв 2024г:
📈 В первом полугодии 2024 года группа "Астра" продемонстрировала впечатляющий рост, подтверждая свою позицию лидера на рынке российского ПО. Выручка компании увеличилась на 43% г/г до 1,85 млрд руб., а отгрузки выросли на 51% г/г, достигнув 1,9 млрд руб.
✔️ Ключевым драйвером роста стали продажи экосистемных продуктов. Их объемы увеличились практически втрое. В то же время рост выручки от продаж операционной системы (+10% г/г) был менее выраженным, что объясняется высокой базой сравнения - в первом полугодии 2023 года выручка от продажи ОС выросла в 3,5 раза. Несмотря на это, компания отмечает, что полученные результаты соответствуют ожиданиям менеджмента.
➡️ Тем не менее, рост выручки сопровождался увеличением убытков. Скорр. EBITDA составила -526 млн руб., в то время как в 2023 году была зафиксирована прибыль в 356 млн руб. Такая динамика обусловлена сезонностью бизнеса (70% продаж приходится на конец года) и инвестициями в разработку продуктов и развитие компетенций, которые распределены равномерно на протяжении всего года.
🔔 Скорр. чистый убыток составил 244 млн руб., однако, его рост был частично компенсирован увеличением финансовых доходов, обусловленных ростом объема денежных средств на балансе компании.
🔖Вывод:
На мой взгляд "Астра" остается фундаментально привлекательным активом с потенциалом долгосрочного роста. Компания является ведущим разработчиком российского инфраструктурного ПО и занимает лидирующие позиции на рынке отечественных операционных систем (76% доля рынка в 2023 г.). "Астра" является ключевым бенефициаром импортозамещения в российской ИТ-сфере.
Ставим 🔥 если полезно
1 минута
14 июня