11 подписчиков

Рынок накануне. Торги 11 июня на американском фондовом рынке стартовали ниже уровней предыдущего закрытия по всем основным индексам. Однако в течение дня широкий рынок демонстрировал рост. Хотя Dow Jones (-0,31%) и Russell 2000 (-0,36%) не смогли выбраться из красной зоны, S&P 500 и NASDAQ Composite поднялись на 0,27% и 0,88% соответственно, закрывшись на абсолютных исторических максимумах. Лидером роста стал сектор технологий (XLK ETF: + 1,86%) при поддержке уверенной позитивной динамики в акциях Apple (AAPL: +7,26%). День не был богат на релизы макроданных и значимые корпоративные события. Рынок демонстрировал умеренную волатильность перед заседанием ФРС и публикацией важных статданных. Индекс экономического оптимизма малого бизнеса поднялся на максимум за пять месяцев, соответствующий отметке 90,5 пункта, превзойдя консенсус. Спрос на аукционе десятилетних трежерис в 2,7 раза превысил предложение, что стало рекордом за два года, их доходность снизилась на 0,1 п.п., до 4,4% годовых.Новости компаний. Акции Apple (AAPL: +7,26%) рекордно подорожали на новостях с ежегодной конференции для разработчиков. Инвесторов вдохновила экосистема ИИ-сервисов, которые будут внедрены в продукты компании. Многие ожидают приближение масштабного цикла обновления смартфонов.Акции Tesla (TSLA) снижаются перед собранием акционеров, которое может одобрить перерегистрацию компании в Техас и выплату $55 млрд Илону Маску.

Мы ожидаемСегодня выйдет статистика потребительской инфляции (CPI) за май, а затем станут известны итоги заседания ФРС. На один и тот же день эти события в последний выпадали четыре года назад. В 70% случаев при этом рынок завершал день ростом. Также сегодня должен стать известен ориентир регулятора в отношении траектории ставки. Решение ФРС об изменении макропрогнозов будет в немалой степени зависеть от свежих данных инфляции. Консенсус предполагает снижение базового CPI на 0,1 п.п., до 3,5% в годовом выражении. Если он оправдается, не исключено, что члены FOMC склонятся к целесообразности двух снижений ставки до конца года, в противном случае можно рассчитывать только на одно.Внимания заслуживает потенциальный риск продолжения пересмотра долгосрочной нейтральной ставки. В прошлый раз ориентир по ней был повышена с 2,5% до 2,6%. Рынок может оказаться толерантным к ее пересмотру до 2,7%, но значения от 2,8% и выше могут вызвать негативную реакцию.Баланс рисков, на наш взгляд, складывается нейтральным. Фьючерсы перед началом основных торгов демонстрируют боковик. Повышение волатильности вероятно, в случае если рост инфляции превысит консенсус или комментарии по итогам заседания ФРС окажутся более «ястребиными», чем рассчитывает рынок. В этом случае его игроки будут фиксировать прибыль. Если негативных сюрпризов не будет, S&P 500 и NASDAQ смогут установить новые максимумы. Ориентируемся на диапазон 5300–5450 пунктов по индексу широкого рынка (от -1,2% до +1,6% от уровня предыдущего закрытия). Сильное влияние сегодняшние события окажут и на долговые инструменты. В поле зрения. Выручка Autodesk (ADSK) за первый квартал выросла на 11% г/г, до $1,42 млрд, при консенсусе $1,4 млрд, а EPS составила $1,87 против прогноза $1,77. Гайденс по выручке на год подтвержден на уровне $6,04 млрд.Oracle (ORCL) отчиталась о выручке в размере $14,29 млрд (+3,3% г/г), что оказалось ниже консенсуса $14,55 млрд. Скорректированная EPS составила $1,63, недотянув до средних ожиданий на $0,01.Препарат против болезни Альцгеймера Donanemab компании Eli Lilly (LLY) получил положительное заключение комиссии FDA относительно безопасности и эффективности по результатам фазы клинических испытаний. Это повышает шансы на одобрение препарата.Техническая картина. Значимых изменений в технической картине не произошло. S&P 500 удерживался выше локальной поддержки 5330 пунктов, подтверждая преимущество «быков». Амплитуда движения сегодня может быть широкой, поэтому отметим, что ближайшая значимая поддержка располагается в области 20-дневной скользящей…

3 минуты

12 июня