210 подписчиков
👨💻 ДОБАВИЛИ ДЛЯ СКАЧИВАНИЯ ВЕЧНЫЙ ФЬЮЧЕРС НА ИНДЕКС МОСБИРЖИ — IMOEXF
👨🎓 Приветствуем Вас, уважаемые трейдеры!
📈 Мы в котировки на скачивание добавили еще один инструмент.
✅ ВЕЧНЫЙ ФЬЮЧЕРС НА ИНДЕКС МОСБИРЖИ (IMOEXF) - Это контракт, который не исполняется и имеет автопролонгацию на один день. Это создаёт эффект вечности.
💻 Основные характеристики вечного фьючерса включают:
✏️ • Базовый актив — индекс МосБиржи (IMOEX).
✏️ • Цена считается в пунктах.
✏️ • Стоимость одного шага цены — 5 рублей.
✏️ • Шаг цены — 0,5 пункта.
✏️ • Лот — 10.
✏️ • Гарантийное обеспечение (ГО) — около 15% от стоимости контракта (цена * лот).
✏️ • Тип контракта — Расчетный.
💰 Расчёт прибыли и учёт дивидендов происходит через промежуточный и вечерний клиринги с учётом фандинга (стабилизирующего компонента) и дивидендной поправки. Преимущества вечного фьючерса включают возможность получения дохода на уровне индекса МосБиржи плюс дивиденды, отсутствие необходимости следить за датой экспирации и низкие комиссии на срочном рынке.
✅ ПРЕИМУЩЕСТВА ТОРГОВЛИ ВЕЧНОГО ФЬЮЧЕРСА НА ИНДЕКС МОСБИРЖИ:
👍 • Фьючерс учитывает дивиденды. IMOEXF — это первый фьючерс на индекс с компенсацией дивидендного гэпа.
При расчете вариационой маржи по контракту, помимо фандинга (в среднем его значение не превышает 0,05% от номинала контракта), в расчете учитывается дивидендная поправка: со знаком «+» для длинных позиций и со знаком «–» для коротких. Она начисляется на начало торгового дня (после вечернего клиринга) и рассчитывается по специальному индексу дивидендов МосБиржи IMOEXDIV. Дивиденды получают все, кто имеет длинную позицию по IMOEXF на 23:50 дня, предшествующего дню закрытия реестра по акции из индекса.
💡 ПРИМЕР:
7 мая была дивидендная отсечка по акциям «Лукойла». Выплату в этот же день получили все, кто купил вечный фьючерс IMOEXF до 23:50 6 мая.
Размер выплаты составил -1% от номинала контракта и определялся по формуле:
Значение IMOEXDIV на 7 мая * лот контракта = 32,97 * 10 = 329,7 руб.
Если добавить к этому изменение цен и фандинг, держатели длинных позиций по IMOEXF 7 мая получили прибыль ~0,5% от номинала контракта без учета плеча.
👍 • Шорт широкого рынка.
Сделки могут совершаться как в лонг, так и в шорт. Российские инвесторы получают удобный инструмент для ставки на снижение рынка акций. Шорты можно использовать как для спекуляций, так и для хеджирования позиций в акциях.
👍 • Отсутствие экспирации.
Инвесторы могут покупать или шортить индексный портфель без ограничения по сроку сделки.
👍 • Более высокая ликвидность торгов
Позиции разной срочности будут сконцентрированы в одном инструменте, что может сделать его более ликвидным.
✅ КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО
Размер гарантийного обеспечения по IMOEXF ~ 5000руб.‚ что дает плечо ~1:6.
Таким образом, имея примерно 5000руб., можно купить целый индекс с плечом (32 150 2), а также получать дивидендную доходность от суммы 32150руб.
👉 Более детальное описание по расчету маржи, а также получить ссылку на скачивание контракта можно на данной странице:
2 минуты
5 июня 2024