Транснефть отчиталась по МСФО за l кв., результаты оказались лучше ожиданий рынка.Выручка: 369 млрд руб., +17,5% г/г EBITDA: 159,9 млрд руб., +6,7% г/гРентабельность EBITDA: 43,3%, -4,4 п.п.Чистая прибыль: 95,8 млрд руб., +4,8% г/гЗа счет повышения тарифов на транспортировку в январе Транснефть смогла показать сильные результаты - заметно выше IV кв. 2023 г. Маржа EBITDA несколько сократилась г/г из-за возросших операционных расходов, но это несущественно, учитывая рост всех остальных показателей.Акции Транснефти в числе наших фаворитов в нефтегазовом секторе во ll кв., таргет на 12 мес. - 1874 руб. Сегодня ждем новостей по дивидендам за 2023 г., которые могут составить 205 руб./акцию, доходность 12,2%. В перспективе Транснефть может платить дивиденды дважды в год - идет работа в этом направлении.