1414 подписчиков
🔴🟡🟢Что делать, если у вас несколько проектов с абсолютно разными стратегиями? Как адекватно оценить инвестиционный портфель?
✅ Это очень частая ситуация, но инвесторы не знают, что с этим всем делать - во всяком случае это показывают мои консультации.
Например, портфель из трёх проектов:
🔹Перепродажа квартиры с прибылью ₽2 млн. и IRR 20%
🔹Проект, связанный со сдачей коммерческой недвижимости в аренду с IRR 12%
🔹Доля 30% в проекте флиппинга с прибылью 3 млн руб и IRR 35%
👣 Вот простые шаги для грамотной оценки совокупного портфеля:
1️⃣ Создайте финансовую модель для каждого проекта
Для точной оценки нужно построить финансовую модель движения денежных потоков на весь жизненный цикл каждого проекта. Учитывайте все доходы, расходы, налоги по периодам.
2️⃣ Рассчитайте ключевые метрики по каждому проекту: IRR, NPV, общую прибыль, рентабельность инвестиций для каждого актива. Это позволит сравнить их между собой.
3️⃣ Просуммируйте денежные потоки проектов по годам. Сложите притоки и оттоки денег по всем проектам в каждом периоде. Вы получите совокупный денежный поток по портфелю.
4️⃣ Оцените портфель целиком. Используя объединенные денежные потоки, рассчитайте финансовые показатели для всего портфеля: NPV, IRR, общая прибыль и рентабельность.
5️⃣ Оцените риски (возможный убыток) каждого проекта и влияние рисков на портфель.
💼 Оценивая портфель в целом, вы получаете гораздо более реалистичное представление о его доходности и рисках, чем при анализе отдельных проектов. А значит и принимать инвестиционные решения станет проще
1 минута
17 мая 2024