11 подписчиков
🥇ЮГК. Результаты отчета. Что по поводу допки?
◽Выручка: 67,8 млрд руб. (+18,9%).
◽EBITDA: 30,9 млрд рублей (+22,6%)
◽Чистая прибыль: 0,7 млрд руб. (в 2022 г.: -20,1 млрд руб.)
◽Чистый долг: 62,8 млрд руб. (+22,2%)
🍰CAPEX: 22,1 млрд руб. (+24,2%):
◽CAPEX Сибирский хаб: 15,2 млрд руб. (+23,6%)
◽CAPEX Уральский хаб: 6,9 млрд руб. (+25,5%)
🍰Запасы: 593 тонны (+25,9%):
◽Запасы Сибирский хаб: 409 тонн (+46,1%)
◽Запасы Уральский хаб: 184 тонн (-3,7%)
🔸Рентабельность по EBITDA: 45,6% (в 2022 г.: 44%).
🔸Чистый долг/ EBITDA: 2,03x (в 2022 г.: 2,04x)
🔸Выручка CAGR 19-24 гг.: +13,2%
📉Производство золота составило 12,8 тонн (-7,2%). Снижение произошло за счет из-за уменьшения содержания золота на Кочкарском месторождении по причине использования более бедной руды со складов и сдвига начала производства на месторождении Высокое в Сибири на 2024 год.
📈Значительно увеличились запасы в Сибирском хабе (+46,1%).
📈CAPEX увеличился на 24,2% поскольку на 2023 год пришлась завершающая стадия затрат по проекту Высокое.
👉Чистый долг растет из-за валютной переоценки. Чистый долг/EBITDA в пределах нормы, как для растущей компании.
❗Вопрос о выплате дивидендов будет рассмотрен СД ЮГК в мае и вынесен на годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое пройдет до конца июня.
🤔В целом, отчет получился хороший. Основные показатели растут, долг в пределах нормы. В ближайшее время ожидается первое золото на м. Высокое, что может повлиять на рост акций. Ожидания по компании положительные.
‼️UPD. ЮГК объявил FPO, акции пошли вниз. Пока трудно сказать насколько критично это будет для компании, т.к. не известен пока размер допки. Фундаментально все также, у компании хорошие показатели, неплохой рост. Поэтому не поддавайтесь панике. И призываю ждать новостей.
-----------
1 минута
25 апреля 2024