1285 подписчиков
#Разбор
💿 #ММК — входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.
Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
Цена: 57,87₽
Тикер компании: #MAGN
📊Финансовые показатели:
📈Выручка:
🟠2020 – 460,2₽ млрд (-5,93% г/г)
🟠2021 – 873,2₽ млрд (+89,74% г/г)
🟠2022 – 699,8₽ млрд (-19,86% г/г)
🟠2023 – 763,4₽ млрд (+9,09% г/г)
💸 Чистая прибыль:
🟠2020 – 43,7₽ млрд (-20,55% г/г)
🟠2021 – 229,3₽ млрд(+424,71% г/г)
🟠2022 – 70,2₽ млрд (-69,39% г/г)
🟠2023 – 118,2₽ млрд (+68,38% г/г)
🕯Сравнение мультипликаторов:
🟠P/E: 5,49, среднее 6,86
🟠P/BV: 0,99, среднее 1,95
🟠P/S: 0,85, среднее 1,03
🟠ROE: 17,9%, среднее 26,7%
🟠PEG: 0,78 (недооценена)
🟠Долг/Капитал: 0,1, среднее 1,4
Цена по P/E: 53,25₽
Модель DCF: 60,77₽
✔️Ожидаемая годовая доходность: 15,7%
Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах ММК, можно сделать вывод, что компания немного недооценена.
⚡️Дивиденды:
2019 – 5,335₽ (-9,61% г/г)
2020 – 3,943₽ (-26,09% г/г)
2021 (9М) – 7,988₽ (+166,44% г/г)
🔺Дивиденды за 9М 2021 год составили 11,1% или 7,988₽
🔺Прогноз дивидендов за 2023 год — 5,8 руб./акцию
🔖 Вывод:
Главные конкуренты в лице Северстали и НЛМК уже рекомендовали дивиденды за 2023 год, ждем ММК. Отталкиваясь от свободного денежного потока, можно рассчитывать на 2,75 рубля.
🎤Но с учетом устойчивого финансового положения и низкой долговой нагрузки могут выплатить часть кэшом. С большой вероятностью ММК не будет отставать от сектора и рекомендует выплатить 10-11% за 2023 год.
Нейтрально смотрю на ММК. В секторе более интересна Северсталь, которая уже 22 апреля может начать раскрывать поквартально отчетность и платить дивиденды соответственно.
📣Справедливая цена на мой взгляд : 62-63₽ (+10%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ставим 🔥если полезно
15 апреля 2024