Найти тему
11 подписчиков

Вуш - отчет за 2023 и фундаментальный взгляд


Вуш это моя отрада, мощная динамика в последнее время, позиция дает +20%.

🔹 Выручка +54%, прибыль +146% (курсовые разницы, если смотреть по EBITDA то +44%)

🔹 по мультипликаторам компания недорогая: P/E 17 (при росте 40-50% это дешево)

🔹 ND/EBITDA 1.7

🔹 дивдоходность мизерная, около 1%

Как говорится - сравните с Астрой, при сопоставимых темпах роста компания дешевле по P/E в 2 раза (а по EV/EBITDA почти в 4). Да, это не чистый ИТ, это райдтех.

Более корректно сравнение с Делимобилем - и оно тоже в пользу Вуш, т.к. при сопоставимых темпах роста и дивидендной доходности Вуш дешевле по мультипликаторам (к такому же выводу я пришел и перед IPO Вуш).

Ну и сама бизнес модель непотопляема - сейчас у части населения уже нет возможности купить машину, пересели на каршеринг, когда и на каршеринг денег не будет - пересядут на самокаты!

👉🏻 Акция уверенно остается в топ-идеях, более того, буду искать точки для наращивания позиции, но скорее всего, на коррекции. Торопиться не стоит.
Около минуты