25,3 тыс подписчиков
Итоги прошлой недели: комментарий по рынку и стратегиям
Регулярно публикуем статьи из социальной сети для инвесторов «Профит» на Дзене. Сегодня — полезный материал от автора ygold.
Основная торговая сессия в пятницу закрылась незначительным снижением, но в ходе вечерних торгов индекс МосБиржи упал из-за трагических событий в Москве. Снижение прошло широким фронтом. Тем не менее отдельные бумаги закрылись на зеленой территории. По индексу МосБиржи ближайшая поддержка находится на уровне 3200 п. Вместе с тем индекс МосБиржи может перейти к росту, если дополнительных негативных катализаторов не будет.
На среднесрочном горизонте мы все-таки ждем восстановления котировок. Важную поддержку российскому рынку окажет летний дивидендный сезон. Однако из-за повышенных геополитических рисков наш взгляд на российский рынок остается нейтральным.
▪️ Результаты по стратегиям
За прошедшую неделю все стратегии показали результат лучше рынка, однако на последнее место поставим в этот раз стратегию «ТВ — Лонг», которая показала околонулевую динамику (с учетом издержек), тогда как индекс МосБиржи скорректировался на 1.45%.
За этот же период портфель «ТВ — Рыночный» прибавил 0.7% с учетом издержек.
По стратегии «Парные идеи» рост составил 0.95% с учетом издержек.
И, наконец, наилучший результат у «ТВ — Нейтральный» – рост за неделю составил 1.15% с учетом издержек.
▪️ Изменения
На прошедшей неделе в наших стратегиях «ТВ — Лонг», «ТВ — Рыночный», «ТВ — Нейтральный», а также «Парные идеи» изменений не было.
▪️ Какую стратегию сейчас подключить
Наши рекомендации не меняются: на растущем рынке будет выигрывать стратегия «ТВ — Лонг», потому что в нее включены пять имен только на покупку с краткосрочными катализаторами, которые, по нашим ожиданиям, должны торговаться лучше рынка. А вот на падающем рынке лучший результат показывают стратегии «ТВ — Рыночный» и «ТВ — Нейтральный» за счет корзины шортов, так как мы выбираем в аутсайдеры максимально слабые бумаги.
▪️ Комментарий по текущим позициям:
Фавориты
• Лукойл /Татнефть — восстановление котировок на фоне роста цен на нефть, а также потенциально интересные выплаты
• Сбер — объявление дивидендов по итогам 2023 г. считаем сильным катализатором для бумаги
• Северсталь — ждем высокую дивидендную доходность в 2024 г.
• Ростелеком-ао — ожидание объявления дивиденда за 2023 г., а также потенциального IPO одной из «дочек» в этом году могут краткосрочно позитивно сказаться на котировках эмитента
Аутсайдеры
• ОГК-2 — потенциальная допэмиссия компании, скорее всего, окажет негативное влияние на котировки
• Polymetal — ограниченное вознаграждение за продажу активов в РФ, отсутствие дивидендов
• UC Rusal — низкие цены на алюминий
• Норильский никель — существенное падение цен на металлы компании приводит к сокращению прибыли
• Газпром — в ближайшее время не ожидаем позитивных катализаторов для бумаги
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 минуты
25 марта 2024
235 читали