11 подписчиков

Лукойл - отчет за 2023 и фундаментальный взгляд

🔹 Данные г/г неизвестны, так компания не раскрывала отчетность за 2022 даже в урезанном виде

🔹 по мультипликаторам компания оценена справедливо: EV/EBITDA 2.3, ROE 18%, P/B 0.8 (в 2021 соответственно 3.1, 17% и 1.0)

🔹 чистый долг отрицательный

🔹 уже объявлены дивиденды за 2023 суммарно 945 рублей (уже выплачено 447), дивдоходность следующей выплаты (498 руб) 6.5%

В кейсе Лукойла сейчас основная интрига - состоится ли выкуп у нерезидентов. Про выкуп давно ничего не слышно. Есть версия, что финальный дивиденд за 2023 оказался потому ниже, что придерживают кэш.

👉🏻 Пока не прояснится с выкупом, я предпочитаю держать на 10% капитала (по текущим не докупаю).

Около минуты

4 апреля 2024