11 подписчиков

Совкомфлот - отчет за 2023 и фундаментальный взгляд

С некоторым запозданием читаю отчеты компаний из топа канала. Нужно понимать, нужны ли перестановки в портфеле (напомню, что я не сторонник стратегии buy-and-hold).

Серию постов начну с Совкомфлота. Итак, за 2023:

🔹 Выручка +22.6%, прибыль x2.4 г/г

🔹 по мультипликаторам компания сейчас дешевая: EV/EBITDA 3.8, ROE 18%, P/B 0.7 (в 2021 соответственно 7, 1.6% и 0.6)

🔹 долг незначителен: ND/EBITDA 0.16 (в 2021 3.5)

🔹 расчетный дивиденд за 2023 16.5 руб, в январе уже выплачено 6.3, дивдоходность следующей выплаты (10.2 руб) 7.8%

Причина такого бурного роста - в высоких тарифах и выгоде от санкций (компания стала основным перевозчиком российской нефти), в то же время недавний негативный новостной фон (танкеры перестала принимать Индия) надавил на котировки.

👉🏻 В целом компания выглядит фундаментально сильно, оставляю ее в портфеле канала с целевой долей 10% (держу, по текущим не докупаю).

Около минуты

3 апреля 2024